پیمانکار حفاری زمین Helmerich & Payne (NYSE:HP) انتظارات درآمد وال استریت را از دست داد در سه ماهه اول سال 2026، فروش با 8.2 درصد کاهش سالانه به 932.4 میلیون دلار رسید. ضرر غیر GAAP آن به میزان 0.38 دلار به ازای هر سهم به طور قابل توجهی کمتر از برآوردهای اجماع تحلیلگران بود.
آیا اکنون زمان خرید HP است؟ در گزارش کامل تحقیق ما بیابید (برای اعضای فعال Edge رایگان است).
نکات برجسته Helmerich & Payne (HP) Q1 CY2026:
- درآمد: 932.4 میلیون دلار در برابر برآوردهای 950.3 میلیون دلاری تحلیلگران (8.2٪ کاهش سالانه، 1.9٪ از دست دادن)
- EPS تنظیم شده: – 0.38 دلار در برابر برآوردهای تحلیلگر 0.04 – دلار (فقدان قابل توجه)
- EBITDA تعدیل شده: 183 میلیون دلار در برابر برآوردهای تحلیلگران 189 میلیون دلار (19.6٪ حاشیه، 3.2٪ از دست دادن)
- حاشیه عملیاتی: -4 درصد نسبت به 4.1 درصد در سه ماهه مشابه سال گذشته کاهش یافته است
- ارزش بازار: 3.78 میلیارد دلار
StockStory’s Take
سه ماهه اول Helmerich & Payne با اختلالات عملیاتی ناشی از درگیری در خاورمیانه مشخص شد، که باعث شد شرکت انتظارات وال استریت را برای درآمد و درآمدهای غیر GAAP از دست بدهد. مدیریت افزایش هزینهها و تعلیق دکلها در عراق و بحرین، همراه با محدودیتهای زنجیره تامین را به عنوان محرکهای اصلی در عملکرد ضعیف عنوان کرد. مدیرعامل ریموند آدامز از این وضعیت به عنوان “محیط بسیار سیال” یاد کرد و خاطرنشان کرد که این چالش ها منجر به هزینه های عملیاتی بالاتر و حاشیه های مستقیم پایین تر، به ویژه در بخش راه حل های بین المللی شد. این شرکت همچنین به فعالیت عملیاتی پایدار در جاهای دیگر اشاره کرد و بر انعطاف پذیری تیم های خود در این دوره تاکید کرد.
با نگاهی به آینده، راهنمای Helmerich & Payne مبتنی بر انتظارات بهبود بازار دکل در آمریکای شمالی و بهبود تدریجی در عملیات بینالمللی، علیرغم عدم اطمینان مداوم در خاورمیانه است. مدیریت پیشبینی میکند که تعداد دکلها و حاشیهها در طول سال افزایش یابد، که با پذیرش فناوری و افزایش تقاضا از سوی اپراتورهای خصوصی و مستقل پشتیبانی میشود. تاد اسکراگز، مدیر مالی مالی، تاکید کرد: “ما شاهد بهبود مستمر نرخ بهره 45 میلیون دلاری هستیم، خواه 45 میلیون دلار تا پایان سال مالی جاری یا اوایل سال مالی آینده باشد.” این چشم انداز همچنین نشان دهنده خوش بینی در مورد استقرار FlexRobotics و گسترش فعالیت در آمریکای لاتین است.
بینش کلیدی از اظهارات مدیریت
مدیریت عملکرد ضعیف سه ماهه را به آشفتگی خاورمیانه و مسائل زنجیره تامین نسبت داد، در حالی که پیشرفت در پذیرش فناوری، بهینهسازی پورتفولیو و انعطافپذیری عملیاتی در سایر مناطق را برجسته کرد.
-
اختلالات خاورمیانه: تعلیق دکلهای حفاری در عراق و بحرین و محدودیتهای زنجیره تامین به دلیل بسته شدن تنگه هرمز منجر به افزایش هزینهها و حاشیههای تاثیرگذار در راهحلهای بینالمللی شد. مدیریت انتظار دارد که این اثرات عمدتاً کوتاه مدت باشد، اما هشدار می دهد که در صورت ادامه تعارض ممکن است ادامه یابد.
-
انعطاف پذیری راه حل های آمریکای شمالی: علیرغم نرمی گسترده صنعت، راه حل های آمریکای شمالی شاهد فعالیت دکل های پایدار بود که به کمک افزایش تقاضا از سوی اپراتورهای خصوصی و مستقل کمک می کرد. مدیریت معتقد است که تعداد دکلها و حاشیهها به پایینترین حد رسیده است و پیشبینی میکند که در سهماهههای آتی روند صعودی داشته باشد.
-
عرضه فناوری FlexRobotics: این شرکت با برنامه ریزی برای استقرار چهار سیستم جدید در سال جاری، تقاضای شدید مشتریان برای اتوماسیون FlexRobotics خود را برجسته کرد. این فناوری به عنوان کلیدی برای بهبود کارایی و ایمنی حفاری، به طور بالقوه به بخش قابل توجهی از ناوگان گسترش می یابد.
-
نقطه عطف بهینه سازی پورتفولیو: Helmerich & Payne فروش یک دارایی املاک و مستغلات عمده در تولسا را تکمیل کرد و از درآمد حاصله برای بازنشستگی زودهنگام وام مدتش استفاده کرد. این مرحله تلاشهای مستمر اهرمزدایی و تقویت ترازنامه شرکت را پیش میبرد.
-
حرکت آمریکای لاتین: فعالیت در تشکیل Vaca Muerta آرژانتین با هدف مدیریت استفاده کامل از 12 دکل آن در این کشور تسریع شد. ارتقاها برای حمایت از استقرار فناوری و بهبود حاشیه در حال انجام است، در حالی که بحث های اکتشافی در ونزوئلا ادامه دارد.
محرک های عملکرد آینده
چشم انداز مدیریت بر اساس بهبود پیش بینی شده بازار آمریکای شمالی، ریسک های ژئوپلیتیکی مداوم و پیشرفت های عملیاتی مبتنی بر فناوری است.
-
بهبود مورد انتظار آمریکای شمالی: مدیریت تقویت تقاضا از سوی اپراتورهای خصوصی و مستقل را کاتالیزوری برای افزایش تعداد دکل ها و افزایش حاشیه سود در نیمه دوم سال می داند. این شرکت معتقد است به دلیل ناوگان بزرگ دکلهای فوقالعادهای که میتوانند با هزینههای کمتر دوباره فعال شوند، موقعیت خوبی برای تصاحب سهم بازار دارد.
-
عدم قطعیت بین المللی همچنان ادامه دارد: در حالی که مدیریت انتظار بهبود تدریجی را دارد، درگیری های مداوم و تنگناهای زنجیره تامین در خاورمیانه باعث عدم اطمینان در سرعت بهبودی، به ویژه در راه حل های بین المللی می شود. این شرکت طیف گسترده ای از راهنمایی ها را برای انعکاس این خطرات حفظ می کند.
-
فناوری و ارتقاء عملیاتی: انتظار می رود گسترش FlexRobotics و ابزارهای اتوماسیون، کارایی و ایمنی حفاری را افزایش دهد و از حاشیه سود بیشتر و حفظ مشتری حمایت کند. مدیریت همچنین به ادامه بهینه سازی هزینه، به ویژه در آمریکای لاتین، به عنوان محرک سودآوری اشاره می کند.
کاتالیزورها در سه ماهه آینده
با نگاهی به آینده، تیم StockStory (1) سرعت فعالسازی مجدد دکلها و بهبود حاشیه در راهحلهای آمریکای شمالی، (2) نشانههای تثبیت و عادیسازی هزینه در راهحلهای بینالمللی با مدیریت اختلالات خاورمیانه، و (3) عرضه و پذیرش اتوماسیون FlexRobotics توسط مشتری را تماشا خواهد کرد. پیشرفت در اهرمزدایی و بهینهسازی دارایی نیز نشانههای کلیدی برای ارزیابی عملکرد شرکت خواهد بود.
Helmerich & Payne در حال حاضر با 38.81 دلار معامله می شود که از 39.83 دلار درست قبل از درآمد کاهش یافته است. در پی این سه ماهه، خرید است یا فروش؟ خودتان در گزارش کامل تحقیق ما ببینید (رایگان است).
اکنون می تواند زمان مناسبی برای سرمایه گذاری در این سهام باشد
یک چیز دیگر: 5 سهام رشد برتر. بزرگترین برندگان سهام تقریباً همیشه قبل از اینکه شرکت کنند یک چیز مشترک داشتند. درآمد دیوانه وار رشد می کند. متا. CrowdStrike. Broadcom. هوش مصنوعی ما هر سه را علامت گذاری کرد. آنها به ترتیب 315٪، 314٪ و 455٪ بازگشت دادند.
ببینید کدام 5 سهام را برای این ماه پرچم گذاری کرده است – رایگان. 5 سهام رشد برتر ما را به صورت رایگان از اینجا دریافت کنید.
سهام هایی که در لیست ما قرار گرفته اند شامل نام های آشنای اکنون مانند Nvidia (+ 1326٪ بین ژوئن 2020 تا ژوئن 2025) و همچنین مشاغل زیر رادار مانند شرکت Consolation Programs که زمانی کوچک بود (+782٪ بازده پنج ساله) هستند. امروز با StockStory برنده بزرگ بعدی خود را پیدا کنید.
