در صورت تعطیلی هرمز، قیمت نفت آسیب دیده ایران به زودی افزایش خواهد یافت

ساعت در حال تیک تیک زدن است جنگ آمریکا و اسرائیل در ایران. دیدگاه نوظهور مدیران و تحلیلگران صنعت نفت این است که تبعات اقتصادی و بازار اگر تنگه هرمز ظرف یک تا سه هفته آینده بازگشایی نشود، ممکن است جنگ به شدت تشدید شود. حتی در آن زمان، ممکن است به اندازه کافی آسیب وارد شده باشد که بتوان آن را ترک کرد انرژی و بسیاری قیمت های دیگر برای مدت طولانی تری بالاتر

این خطرات به وضوح در برخی از بازارهایی که به طور گسترده دنبال می شوند، از جمله سهام به طور گسترده و معیار قیمت نفت خام برنت. اقدامات توقف برای کاهش ضربه قطع نفت، قیمت نفت خام را در بازارهای آمریکا و اروپا نسبتاً پایین نگه داشته است. اما هنگامی که این اقدامات در اوایل تا اواسط آوریل کارایی خود را از دست می دهند، تحلیلگران هشدار می دهند که ایالات متحده یا سایر دولت ها نمی توانند برای جلوگیری از افزایش چشمگیر قیمت انرژی انجام دهند.

ایران حمله کرده است کشتی های غیرنظامی و زیرساخت انرژی در همسایگی آن، باعث توقف ترافیک در تنگه باریک هرمز شده است. تقریباً 20 درصد از عرضه جهانی نفت به طور معمول از طریق آبراه تقریباً 100 مایلی که هم مرز با ایران است انجام می شود. مقداری نفت از طریق خطوط لوله تغییر مسیر داده است، اما آنها فقط می توانند مقدار زیادی را حمل کنند. ایالات متحده و سایرین در حال آزادسازی 400 میلیون بشکه نفت از ذخایر استراتژیک هستند – بزرگترین انتشار در تاریخ – و ایالات متحده به طور موقت تحریم های برخی از نفت روسیه و ایران را لغو کرده است تا به بازار فرصت تنفس بدهد.

کاخ سفید می گوید بر این باور است که استراتژی نظامی رئیس جمهور به زودی به تهدید ایران پایان می دهد و اجازه می دهد نگرانی های قیمت از بین برود.

اما همه موافقند که هیچ جایگزینی برای بازگشایی تنگه وجود ندارد. مدیران صنعت نفت در چند روز گذشته خطر اختلال فزاینده ناشی از جنگ را ترسیم کرده اند.

«تظاهرات واقعی و فیزیکی بسته شدن تنگه هرمز وجود دارد که در سراسر جهان در حال انجام است.» مایک ویرث، مدیرعامل شورون روز دوشنبه در CERAWeek S&P World در هیوستون گفت. مدیرعامل شل وائل ساوان او را چند روز بعد در گردهمایی سالانه سنگین وزنان صنعت تکرار کرد. ساوان روز چهارشنبه گفت، اختلالاتی که در جنوب آسیا آغاز شده است “به آسیای جنوب شرقی، آسیای شمال شرقی و سپس بیشتر به اروپا منتقل شده است.”

بن کیهیل، مدیر بازارهای انرژی و سیاست در مرکز تجزیه و تحلیل سیستم های انرژی و محیطی، دانشگاه تگزاس در آستین، گفت: بحث کنفرانس تفاوت بین قیمت کاغذ و قیمت فیزیکی بود.

یکی از دلایل کاهش قیمت کاغذ این است که به طور منظم در واکنش به پیشنهادات رئیس جمهور کاهش یافته است دونالد ترامپ که جنگ می تواند به زودی پایان یابد یا در غیر این صورت تنش زدایی شود. معامله گران به آن “فک زدن” می گویند.

کیهیل درباره لفاظی های ترامپ گفت: «از این نظر کار می کند، از واکنش بزرگتر بازار کاغذ جلوگیری می کند. اما نادیده گرفتن واقعیت اختلال در بازار فیزیکی واقعاً سخت است.

این اختلال محدود به این نیست روغن و اثرات آن در مورد قیمت گاز آمریکا قیمت گاز طبیعی مایع نیز نگران کننده است. قیمت LNG در ژاپن و کره جنوبی 48 درصد افزایش یافته است. هزینه های سوخت جت در کنار بیشتر شدن، در حال افزایش است کالاهای باطنی مانند هلیوم. بدون تسکین، این قیمت‌ها می‌توانند به افزایش خود ادامه دهند و تورم جهانی را بالا ببرند و رشد را کاهش دهند.

به نظر می رسد احتمال کمبود عرضه فیزیکی در بازار نفت در حال کاهش اثر آن باشد فک فک ترامپ. بازارهای مالی منعکس کننده این واقعیت هستند که ترامپ اغلب موفق شده از بدترین سناریوها اجتناب کند، از جمله زمانی که به برنامه هسته ای ایران در ژوئن حمله کرد. سپس قیمت‌های آتی نفت افزایش یافت، اما زمانی که مشخص شد جنگ گسترش نخواهد یافت، به سرعت سقوط کرد.

ترامپ اکنون در حال انتقال هزاران نیروی جدید به منطقه است. او می‌تواند از آنها برای حمله به تأسیسات صادرات نفت ایران در جزیره خارگ استفاده کند و یک منبع درآمد حیاتی را برای رژیم قطع کند و رژیم را مجبور به پذیرش بازگشایی تنگه از طریق مذاکره کند. او می توانست تلاش کند تا تنگه را از طریق نظامی بازپس گیرد. رژیم می تواند به سادگی فرو بریزد، یا هر تعداد از نتایجی که جریان انرژی را احیا کند.

بازارهای آتی نشان می دهند که این احتمالات نسبتاً خوش بینانه در حال بازی هستند. اما ممکن است برای همیشه نتوانند این کار را انجام دهند.

مارکو پاپیک، استراتژیست ژئوپلیتیک، با شرکت مشاوره بازار BCA Analysis، برآوردی از منابع عرضه و انسداد آنها را جمع آوری کردند. در حال حاضر تا حدود 19 آوریل، پاپیک تخمین می زند که جهان 4.5 تا 5 میلیون بشکه در روز نفت را از جنگ از دست داده است که حدود 5 درصد از عرضه جهانی را تشکیل می دهد. اما، او در یک یادداشت تحقیقاتی که این هفته ارسال شد، می‌نویسد: «این تعداد تا اواسط آوریل دو برابر خواهد شد و به بزرگترین کاهش عرضه نفت خام تبدیل خواهد شد».

بر اساس برآورد پاپیک، جهان در اواسط آوریل به صخره نفتی برخورد خواهد کرد، زیرا ذخایر نفتی استراتژیک و همچنین نفت روسیه و ایران که از تحریم ها معاف شده اند، تمام خواهد شد. هیچ جایگزینی برای پمپاژ نفت از زمین و ارسال مستقیم آن به مشتریان وجود ندارد.

اما توانایی صنعت نفت برای بازگشت به عرضه محصول خود نیز زیر سوال است. تولیدکنندگان خاورمیانه ذخیره کافی برای تمام نفتی که پمپاژ می کنند ندارند، اما نمی توانند ارسال کنند، بنابراین مجبور شدند تولید خود را تعطیل کنند و چاه ها را به طور موقت ببندند. معکوس کردن آن زمان می برد.

شیخ نواف الصباح، مدیر عامل شرکت کویت پترولیوم، در کنفرانس انرژی گفت که پس از پایان جنگ ممکن است سه تا چهار ماه طول بکشد تا به تولید کامل بازگردد.

اگر ترامپ راهش را بگیرد، این پایان به زودی خواهد رسید.

یکی از مقامات کاخ سفید که نخواست نامش فاش شود گفت: «درخشش‌های نور در ابتدای تونل روشن‌تر و واضح‌تر می‌شوند». این مقام مسئول تردید صنعت نفت در مورد چشم انداز را رد کرد.

این مقام گفت: “من فکر می کنم مدیران نفتی مغز متفکران ژئوپلیتیکی نیستند.” این مقام گفت که دولت از نظر نظامی در حال پیشرفت است و هنوز اهرم های بیشتری برای رساندن انرژی به بازار دارد.

این مقام گفت: «ما همچنین شاهد تحولاتی هستیم که روسیه برای گسترش صادرات خود برای پر کردن این شکاف وارد عمل شده است، بنابراین در اینجا هنوز فضای تنفس وجود دارد.

آن اتاق تنفس واقعی است، اما به نظر می رسد که به سرعت در حال کاهش است. هر روز که ایران مایل و قادر به تهدید کشتیرانی در این تنگه است، جهان را به آسیب های اقتصادی جدی نزدیک می کند.