«بدتر از مجموع ویتنام، عراق و افغانستان»: اگر هرمز تا روز کارگر باز نشود، دونالد ترامپ با بحرانی سیاسی مواجه می‌شود که شبیه به دیگری نیست.

یکی از مشاوران اقتصادی سابق دولت ترامپ هفته گذشته وقتی با او صحبت کردم، پیش‌بینی جسورانه‌ای کرد: «اگر تنگه هرمز تا روز کارگر باز نشود، ترامپ با مشکل سیاسی بدتر از مجموع ویتنام، عراق و افغانستان مواجه خواهد شد.»

خب، این پاسخی نبود که من برای آن برنامه ریزی کرده بودم، مطمئناً. در حالی که به وضوح این مقام سابق تلاش می کرد به یک نکته دراماتیک اشاره کند، بحران واضح است.

پرزیدنت دونالد ترامپ در مراسم ادای سوگند مدیر مراکز خدمات مدیکر و مدیکید مهمت اوز، جمعه، 18 آوریل 2025، در دفتر بیضی شکل شرکت می کند. (عکس رسمی کاخ سفید توسط مولی رایلی)

اگر ترامپ نتواند به زودی تنگه را باز کند، کمبود شدید نفت به اقتصاد جهانی ضربه خواهد زد، چیزی که به لطف کاهش تاریخی ذخایر استراتژیک نفت آمریکا در حال حاضر احساس نمی کنیم.

با این حال، با مصرف سریع نفت، ساعت قبل از اینکه یک شوک انرژی تاریخی به جهان وارد شود، حرکت می کند. و همه یک نفر را سرزنش خواهند کرد: دونالد جی ترامپ.

بحران هرمز: آرامش قبل از طوفان انرژی

بازار نفت این هفته به طرز فریبنده ای آرام به نظر می رسد. هر بشکه نفت برنت تا 26 مه حدود 98 تا 100 دلار معامله می شودطی هفته گذشته بیش از 10 درصد کاهش داشته است زیرا قیمت بازارها در خوشبینی به مذاکرات ایران و آمریکا در حال انجام است. WTI نزدیک به پایین ترین سطح پنج هفته اخیر در حدود 93 دلار در هر بشکه است. ترامپ در آخر هفته به خبرنگاران گفت که مذاکرات با تهران به خوبی پیش می‌رود و قرار است کل کابینه وی روز چهارشنبه در کمپ دیوید برای ارزیابی چارچوب تشکیل جلسه دهد. قطر یک تیم مذاکره کننده را به تهران اعزام کرده است. مارکو روبیو، وزیر امور خارجه، به “پیشرفت اندکی” در مذاکرات اشاره کرد.

چارچوب پیشنهادی آتش‌بس کنونی را تقریباً دو ماه تمدید می‌کند که طی آن واشنگتن محاصره خود را لغو می‌کند و تهران تنگه هرمز را به روی ترافیک عادی تجاری باز می‌کند. برنت در یک جلسه اوایل این هفته بیش از 6 درصد سقوط کرد، زیرا خبر نزدیک شدن به معامله بود.

این حالت خوش بینانه است. مورد بدبینانه مربوط به مشاور اقتصادی سابق ترامپ است که به من هشدار روز کارگر را داد. مذاکرات با این پیچیدگی معمولاً به دلیل اختلاف نظرهای فنی که تا زمانی که ظاهر نشود برای عموم نامرئی می ماند، از بین می رود. و البته، مبارزه دقیقاً هنوز تمام نشده است.

رویترز روز پنجشنبه گزارش داد که رهبر ایران تاکید کرده است که اورانیوم غنی شده باید در داخل ایران باقی بماند نه اینکه به خارج منتقل شود – موضعی که ایالات متحده و اسرائیل سال ها با آن مخالفت کردند. ترامپ هشدار داده است که در صورت شکست مذاکرات ممکن است حملات جدیدی به دنبال داشته باشد و ما قبلاً یک حادثه در آخر هفته داشتیم. ارتش آمریکا در آخر هفته روز یادبود حملاتی به سایت‌های پرتاب موشک و کشتی‌های مین‌گذاری ایران در جنوب ایران انجام داد و برنت صبح روز سه‌شنبه تقریباً 4 درصد جهش کرد. در پاسخ به فعالیت های نظامی مجدد. بازار در حال حاضر برای بازگشت به بحران قیمت گذاری نمی کند. همچنین وضوح تضمینی ارائه نمی دهد.

رئیس جمهور دونالد ترامپ، دوشنبه، 14 آوریل 2025، برای مصاحبه با خبرنگار فاکس نیوز، ریچل کامپوس دافی، نشسته است. (عکس رسمی کاخ سفید توسط دانیل تورک)

آنچه در واقع در زیر سطح اتفاق می افتد

دلیل اینکه بازار نفت آرام‌تر از آنچه که باید به نظر می‌رسد این است که ذخایر استراتژیک نفت در سه ماه گذشته به عنوان یک ضربه‌گیر مالی با سرعتی غیرقابل تداوم عمل کرده است.

EIA اوایل این ماه تایید کرد وزارت انرژی بین 20 مارس تا 24 آوریل 17.5 میلیون بشکه نفت از SPR آزاد کرد.با انتشار 7.1 میلیون بشکه در هفته منتهی به 24 آوریل – بزرگترین عرضه هفتگی از اکتبر 2022. ذخایر SPR در اواسط مارس به 397.9 میلیون بشکه رسید. کاهش ذخایر از آن زمان به بعد ادامه یافته است، با آخرین گزارش وضعیت نفت هفتگی EIA که کاهش 786300 بشکه‌ای را برای هفته منتهی به 15 می نشان می‌دهد که بزرگترین کاهش هفتگی ویژه SPR در تاریخ است.

تصویر عرضه گسترده تر از ارقام SPR به تنهایی نگران کننده است پیشنهاد می کند. چشم انداز کوتاه مدت انرژی EIA که در 12 می منتشر شد، تخمین می زند که مختل شدن تولید نفت خام خاورمیانه به طور متوسط ​​10.5 میلیون بشکه در روز در آوریل بوده است و انتظار می رود با رسیدن ظرفیت ذخیره سازی در تولیدکنندگان خلیج فارس به حدود 10.8 میلیون بشکه در روز در ماه می به اوج خود برسد. EIA انتظار دارد هرمز این جریان به تدریج در اواخر ماه مه یا اوایل ژوئن از سر گرفته می شود. حتی در سناریوی خوش‌بینانه که در آن تنگه در آن جدول زمانی بازگشایی می‌شود، انتظار نمی‌رود الگوهای تولید و تجارت قبل از مناقشه تا اواخر سال 2026 یا اوایل سال 2027 بازگردد. آسیب به زنجیره عرضه جهانی نفت قبلاً وارد شده است.

ذخایر نفت خام تجاری ایالات متحده، کل ساخت سال 2026 را تنها در پنج هفته پاک کرده است. بازارهای جهانی نفت اکنون به ذخایر اضطراری و کاهش ذخایر متکی هستند برای جبران عرضه از دست رفته، در حالی که تخریب تقاضا به طرز شگفت آوری محدود شده است. بحران عرضه که اقتصاد جهانی تاکنون از آن در امان بوده، به تعویق افتاده است، نه اجتناب کرد.

بافر مالی در زمان واقعی رو به اتمام است. کمبود فیزیکی که تاکنون با انتشار ذخیره‌ها پوشانده شده است، در لحظه‌ای که انتشار آن کند می‌شود، قابل مشاهده خواهد بود.

اگر روز کارگر فرا برسد و تنگه هرمز همچنان بسته باشد چه می‌شود؟

روز کارگر 2026 در 7 سپتامبر است. از تاریخ امروز، 26 مه، 14 هفته دیگر باقی مانده است. را تنگه هرمز از زمان افتتاح عملیات Epic Fury در 28 فوریه، عملاً به روی ترافیک عادی تجاری بسته شده است، به این معنی که ما در حال حاضر در سیزده هفته از یک اختلال هستیم که تحلیلگران انرژی در ابتدا آن را بدترین سناریوی بسته شدن پایدار الگوبرداری کردند.

یک F-16 Combating Falcon که به گروه 54 جنگنده اختصاص داده شده است، در خط پرواز در پایگاه نیروی هوایی هولومان، 1 می 2025، قرار دارد. (عکس نیروی هوایی ایالات متحده توسط گروهبان گاسپار آ. کورتز)

اگر این تنگه تا روز کارگر به طور موثر بسته بماند، ایالات متحده در بیست و هفت هفته اختلال قرار خواهد گرفت – بیش از دو برابر مدت زمانی که بازار جهانی نفت برای تحمل آن بدون آسیب دائمی طراحی شده است. SPR در کمترین سطح در بیش از سه دهه گذشته خواهد بود. برنت احتمالاً در این سناریو بسیار بالاتر از 130 دلار در هر بشکه معامله می‌شود، با سقف صعودی انرژی که تحلیلگران انرژی در 175 دلار در هر بشکه در گردش هستند که نشان‌دهنده کمبود فیزیکی پایدار و نه یک وحشت در بازار مالی است. بنزین در پمپ های آمریکایی به 5.50 تا 6.00 دلار در هر گالن می رسد. تورم، که در حال حاضر با 4.5 درصد PCE تا Q1 اجرا می شود، دوباره به شدت شتاب خواهد گرفت. فدرال رزرو با انتخاب یا تشدید سیاست پولی به یک شوک فعال نفتی یا پذیرش نوعی افزایش مداوم قیمت که منجر به تخریب سیاسی دولت کارتر در سال‌های 1979 و 1980 شد، مواجه خواهد شد.

اما، صادقانه بگویم، موارد فوق سناریوی خوش بینانه تری است. برخی از کارشناسانی که با آنها صحبت کرده ام کاملا متقاعد شده اند که اگر به روز کارگر برسیم و توافقی برای باز کردن تنگه صورت نگیرد، رکود عمیق بسیار محتمل است. این کارشناسان بر این باورند که ما SPR را بسیار سریع‌تر از بین می‌بریم و یک بحران انرژی ایجاد می‌کنیم که فقط می‌توانیم رویای آن را داشته باشیم. خطوط گاز دهه 1970 را در نظر بگیرید.

پیامدهای سیاسی آن محیط اقتصادی دقیقاً متوجه دونالد ترامپ خواهد شد. جنگ ایران از آن او بود تصمیم گیری. تصمیم برای ادامه کارزار اعتصاب به اندازه کافی که باعث تعطیلی فعلی تعطیلی هرمز شود، او بود. تصمیم او برای تخلیه ذخایر استراتژیک نفت با سریع ترین نرخ در تاریخ آمریکا، به جای دستیابی به یک راه حل دیپلماتیک قبلی، تصمیم او بود. رای دهندگان آمریکایی که بهای تاریخی را در تلمبه ای که به سمت انتخابات میان دوره ای نوامبر پیش می رود پرداخت می کنند، زمانی که مسئولیت را به او واگذار می کنند، از مردی در دفتر بیضی نگاه نمی کنند.

پنجره مذاکراتی که ترامپ در حال حاضر دارد

چارچوبی که ترامپ در این هفته روی میز دارد، دور از رمپ است که مانع از تحقق سناریوی روز کارگر می شود. تمدید دو ماهه آتش‌بس با بازگشایی تنگه، زمان کافی را می‌خرد تا به تولیدکنندگان خاورمیانه اجازه دهد تولید خود را احیا کنند، به SPR اجازه دهد کاهش را متوقف کند و به طور بالقوه شروع به پر کردن مجدد کند، به قیمت بنزین اجازه دهد تا قبل از پایان فصل رانندگی تابستانی از نظر سیاسی بحرانی تثبیت شود، و به فدرال رزرو اجازه دهد تا بدون مقابله با شوک فعال نفتی، همزمان با تورم مقابله کند.

یک F-35A Lightning نیروی هوایی ایالات متحده که به اسکادران جنگنده 356، پایگاه نیروی هوایی Eielson، آلاسکا اختصاص داده شده است، در کنار یک KC-46A Pegasus نیروی هوایی ایالات متحده پرواز می کند که به اسکادران سوخت گیری هوایی 77، سیمور جانسون AFB، در کارولینای شمالی، در کارولینای شمالی، بر فراز کارولینای شمالی، پرواز می کند. 2022، 11 فوریه 2022. نمایشگاه هوایی سنگاپور بزرگترین نمایشگاه دفاعی و نمایشگاه بین المللی دوسالانه در اقیانوس آرام است که هزاران شرکت کننده از 50 کشور را به خود جذب می کند. ارتش ایالات متحده در نمایشگاه هوایی سنگاپور 2022 با ارائه نمایش های هوایی و هواپیماهای ساکن برای نشان دادن تعهد و ایجاد مشارکت با سنگاپور شرکت می کند. (عکس نیروی هوایی ایالات متحده توسط استاد گروهبان ریچارد پی. ابنزبرگر)

چارچوب نیز شکننده است. مناقشه اورانیوم غنی شده از آن نوع اختلاف نظرهای فنی است که پیش از این مذاکرات خاورمیانه را به هم ریخته است و موضع علنی رهبر ایران در این مورد به آسانی امکان سازش را ندارد. را دولت اسرائیل چارچوب را امضا نکرده است. حملات مجدد ایالات متحده در آخر هفته روز یادبود، محیط مذاکره را پیچیده می کند، حتی زمانی که ترامپ علناً می گوید مذاکرات در حال پیشرفت است.

مشاور اقتصادی سابق ترامپ که به من اخطار روز کارگر را داد، آن را به‌عنوان تحلیل سیاسی و نه پیش‌بینی تعریف کرد. اعداد زیر آن هشدار نشان می دهد که اگر مذاکراتی که اکنون در حال انجام است نتواند به توافقی پایدار دست یابد که تنگه را بازگشایی کند، هشدار به قطعیت بیشتر از تحلیل نزدیک است. ترامپ تقریباً چهارده هفته فرصت دارد تا توافق را ببندد یا بپذیرد که پیامدهای سیاسی ناشی از شوک نفتی که پس از روز کارگر فرا می‌رسد، باقی دوره ریاست‌جمهوری او و انتخابات میان‌دوره‌ای را که هشت هفته بعد از آن دنبال می‌شود، مشخص خواهد کرد.

تیک تاک ساعت است. رئیس جمهور که ساعت را اجرا می کند می تواند آن را متوقف کند. سوال این است که آیا او قبل از بسته شدن معامله، معامله را می بندد؟

درباره نویسنده: هری جی. کازیانیس

هری جی. کازیانیس (@Grecianformula) مدیر ارشد سابق امور امنیت ملی در مرکز منافع ملی (CFTNI)، یک اندیشکده سیاست خارجی بود که توسط ریچارد نیکسون مستقر در واشنگتن دی سی تاسیس شد. هری بیش از یک دهه دارد تجربه در اتاق های فکر و امنیت ملی انتشار. ایده های او بوده است منتشر شده است در نیویورک تایمز، واشنگتن پستوال استریت ژورنال، CNN، و بسیاری دیگر خروجی ها در سراسر جهان او سمت‌هایی در CSIS، بنیاد هریتیج، دانشگاه ناتینگهام و چندین مؤسسه دیگر که بر تحقیق و تحلیل امنیت ملی متمرکز شده‌اند، داشته است. او سردبیر اجرایی سابق Nationwide Curiosity و دیپلمات. او دارای مدرک کارشناسی ارشد با تمرکز بر امور بین الملل از دانشگاه هاروارد است.