قیمت طلا (XAU/USD) با کاهش خفیف در حدود 4605 دلار در ساعات اولیه معاملات آسیایی روز دوشنبه معامله شد. معامله گران از نزدیک تحولات پیرامون تنش های ژئوپلیتیکی جاری را زیر نظر خواهند داشت. فدرال رزرو جان ویلیامز، رئیس بانک نیویورک (فدرال رزرو) قرار است اواخر روز دوشنبه سخنرانی کند.
بلومبرگ روز یکشنبه گزارش داد که تلاشها برای میانجیگری برای پایان دادن به جنگ ایران پس از اینکه دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا اشاره کرد که پیشنهاد صلح اخیر تهران ممکن است برای رضایت او کافی نباشد، ادامه یافت. ترامپ همچنین گفت که ایالات متحده از روز دوشنبه هدایت برخی از کشتی های بی طرف محبوس شده در خلیج فارس را از طریق تنگه هرمز آغاز خواهد کرد.
در همین حال، یک مقام ایرانی هشدار داد که مداخله آمریکا در هرمز نقض آتش بس تلقی خواهد شد و گفت: تنگه هرمز و خلیج فارس جای لفاظی نیست.
هرگونه نشانهای از تشدید تنشها در خاورمیانه میتواند به ترس تورم دامن بزند و سطح کاهش را افزایش دهد. نرخ ها. این به نوبه خود می تواند بر فلز زرد سنگینی کند. طلا اغلب در میان عدم قطعیت ژئوپلیتیکی استفاده می شود، اما سودی به همراه ندارد و در صورت بالا بودن نرخ بهره، جذابیت آن را کاهش می دهد.
از سوی دیگر، تقاضاهای عمده بانک مرکزی ممکن است نزولی را برای فلز زرد محدود کند. بانک مرکزی هند (RBI) بر «بازگشت به کشور» تمرکز کرده و بیش از 100 تن از طلای خود را برای سومین سال متوالی به خاک هند بازگرداند. در حال حاضر حدود 880 تن متریک ذخیره می شود طلا از پایان مارس 2026.
سوالات متداول طلا
طلا نقش کلیدی در تاریخ بشر ایفا کرده است زیرا به طور گسترده ای به عنوان ذخیره ارزش و وسیله مبادله مورد استفاده قرار گرفته است. در حال حاضر، جدا از درخشش و استفاده از آن برای جواهرات، فلز گرانبها به طور گسترده ای به عنوان یک دارایی امن در نظر گرفته می شود، به این معنی که در زمان های آشفته سرمایه گذاری خوبی محسوب می شود. طلا همچنین به طور گسترده ای به عنوان پوششی در برابر تورم و ارزهای در حال کاهش ارزش تلقی می شود زیرا به هیچ ناشر یا دولت خاصی متکی نیست.
بانک های مرکزی بزرگترین دارندگان طلا هستند. بانکهای مرکزی با هدف حمایت از ارزهای خود در زمانهای آشفته، تمایل دارند ذخایر خود را متنوع کنند و طلا بخرند تا قدرت درک شده اقتصاد و ارز را بهبود بخشند. ذخایر بالای طلا می تواند منبع اعتمادی برای پرداخت بدهی یک کشور باشد. بر اساس داده های شورای جهانی طلا، بانک های مرکزی در سال 2022، 1136 تن طلا به ارزش حدود 70 میلیارد دلار به ذخایر خود اضافه کردند. این بالاترین خرید سالانه از زمان شروع ثبت است. بانک های مرکزی از اقتصادهای نوظهور مانند چین، هند و ترکیه به سرعت ذخایر طلای خود را افزایش می دهند.
طلا همبستگی معکوس با دلار آمریکا و خزانهداری آمریکا دارد که هم داراییهای ذخیره اصلی و هم دارایی امن هستند. وقتی ارزش دلار کاهش مییابد، طلا تمایل به افزایش پیدا میکند و به سرمایهگذاران و بانکهای مرکزی امکان میدهد تا داراییهای خود را در زمانهای آشفته متنوع کنند. طلا همچنین با دارایی های ریسک همبستگی معکوس دارد. افزایش در بازار سهام تمایل به تضعیف قیمت طلا دارد، در حالی که فروش در بازارهای پرریسک به نفع فلز گرانبها است.
قیمت به دلیل طیف گسترده ای از عوامل می تواند تغییر کند. بی ثباتی ژئوپلیتیکی یا ترس از رکود عمیق می تواند به سرعت باعث افزایش قیمت طلا به دلیل وضعیت امن آن شود. به عنوان یک دارایی بدون بازده، طلا با نرخ های بهره پایین تر افزایش می یابد، در حالی که هزینه بالاتر پول معمولاً بر فلز زرد تاثیر می گذارد. با این حال، بیشتر حرکات به نحوه رفتار دلار آمریکا (USD) بستگی دارد زیرا دارایی به دلار (XAU/USD) قیمت گذاری می شود. یک دلار قوی تمایل به کنترل قیمت طلا دارد، در حالی که دلار ضعیف تر احتمالاً قیمت طلا را بالا می برد.
