پیش بینی هفتگی EUR/USD: سرفصل های خاورمیانه برای تنظیم لحن

جفت EUR/USD به زندگی برگشت این هفته، تعداد انگشت شماری از پیپ ها را بالاتر از علامت 1.1700 قرار می دهد. جریان‌های ریسک‌پذیر اواخر روز سه‌شنبه، زمانی که دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور ایالات متحده (ایالات متحده) تهدید خود برای نابودی ایران را پس گرفت، آغاز شد.

آتش بس شکننده، مذاکرات آخر هفته

بازارهای مالی در ابتدای هفته در وضعیت بدی قرار داشتند، زیرا رئیس جمهور ترامپ روز سه‌شنبه را «روز نیروگاه و پل‌ها» اعلام کرد و اعلام کرد در صورتی که این کشور تنگه هرمز را بسته نگه دارد، زیرساخت‌های ایران را نابود خواهد کرد. حتی بیشتر از آن، ترامپ اعلام کرد که “تمدن کامل امشب،” اوایل روز سه شنبه خواهد مرد.

با این حال، چند ساعت قبل از ضرب الاجل، ترامپ TACOED کرد. با مداخله پاکستان، آتش بس مشروط به بازگشایی تنگه هرمز اعلام شد.

بر اساس مکالمات با شهباز شریف نخست وزیر پاکستان و فیلد مارشال عاصم منیر پاکستان و درخواست آنها مبنی بر توقف اعزام نیروی تخریبی امشب به ایران و مشروط بر موافقت جمهوری اسلامی ایران با بازگشایی کامل، فوری و ایمن تنگه هرمز، من با یک دوره دو هفته ای و تعلیق بمب به ایران موافقت می کنم. این یک آتش بس دو طرفه خواهد بود!»

ترامپ همچنین اضافه کرد که ایران پیشنهادی 10 ماده‌ای ارائه کرده است که «پایه‌ای قابل اجرا برای مذاکره است». آتش بس شکننده شامل اسرائیل شد، اما نه لبنان. حملات بین تل آویو و بیروت ادامه یافت و باعث شد تا بازیگران بازار در مورد توافق پایدار تردید کنند.

در پایان هفته، روحیه ترامپ بدتر شد: او در روز پنجشنبه در Reality Social نوشت: “ایران کار بسیار ضعیفی انجام می دهد، برخی می گویند که اجازه می دهد نفت از تنگه هرمز عبور کند. این توافقی نیست که ما داریم! رئیس جمهور دونالد جی. ترامپ.”

با این وجود، پیش از مذاکرات در اسلام آباد که برای آخر هفته برنامه ریزی شده بود، جو بازار همچنان خوش بینانه بود. تیم مذاکره کننده کاخ سفید توسط معاون رئیس جمهور جی. عباس عراقچی، وزیر امور خارجه و محمد باقر قالیباف، رئیس مجلس، نماینده ایران خواهند بود و انتظار می‌رود مقامات ارشد سپاه پاسداران نیز در این مراسم حضور داشته باشند.

همانطور که گفته شد، آتش بس بسیار شکننده به نظر می رسد، با توجه به اینکه حملات پی در پی در برخی از کشورهای خلیج فارس ادامه دارد، در حالی که تنگه هرمز به اندازه قبل از جنگ باز نیست. ایران به برخی از کشتی‌ها اجازه عبور می‌دهد، اما ناوبری همچنان محدود است.

صورتجلسه FOMC

کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) صورتجلسه جلسه سیاست پولی ماه مارس خود را در روز چهارشنبه منتشر کرد و به شدت متمایل شد، زیرا مقامات همچنان شاهد کاهش نرخ بهره در سال 2026 هستند، اگر تورم طبق پیش بینی کاهش یابد. با این حال، سیاست گذاران همچنین اذعان کردند که ریسک های صعودی برای تورم و ریسک های نزولی برای اشتغال افزایش می یابد. در رابطه با جنگ خاورمیانه، مقامات می‌دانند که این درگیری می‌تواند بازار کار را به اندازه‌ای نرم کند که کاهش بیشتر را تضمین کند، اما خاطرنشان کردند که قیمت‌های بالاتر نفت می‌تواند به افزایش نرخ منجر شود. به گفته سیاستگذاران، در مورد جنگ، هنوز زود است که بدانیم.

این سند حمایت کوتاه‌مدتی از گرین‌بک را فراهم کرد، اگرچه ارز آمریکایی همچنان در مسیر عقب ماند و پس از فرونشستن گرد و غبار کاهش خود را از سر گرفت.

داده های ایالات متحده به احتمال افزایش فدرال رزرو دامن می زند

داده‌های ایالات متحده نشان می‌دهد که برخی عقب‌نشینی‌ها در رشد و تسریع تورم وجود دارد، که این موضوع را تأیید می‌کند فدرال رزرو (Fed) افزایش نرخ بهره، یا حداقل احتمال کاهش را کاهش می دهد.

شاخص مدیران خرید خدمات ISM (PMI) در مارس 54 چاپ شد که از 56.1 در فوریه کاهش یافت. مولفه های فرعی گزارش کاهش سطح اشتغال و تورم بسیار بالاتر را نشان می دهد. سفارشات کالاهای بادوام در ماه فوریه 1.4 درصد کاهش یافت، در مقابل کاهش 0.5 درصدی پیش بینی شده بود.

حتی بدتر از آن، تخمین نهایی تولید ناخالص داخلی (GDP) سه ماهه چهارم نشان داد که تولید ناخالص داخلی واقعی با نرخ سالانه 0.5 درصد افزایش یافته است، که نسبت به برآورد اولیه 0.7 درصد و 4.4 درصد در سه ماهه سوم کاهش یافته است. در این میان، مطالبات بیکاری هفتگی برای هفته منتهی به 4 آوریل به 219 هزار افزایش یافت که بدتر از 210 هزار مورد انتظار و بالاتر از چاپ هفته قبل 203 هزار بود. اعداد ناامید کننده به ضعف گسترده دلار اضافه شد.

در نهایت، شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) در ماه مارس به دنبال 2.4 درصد ثبت شده در فوریه و مطابق با انتظارات بازار، به 3.3 درصد افزایش یافت. CPI سالانه اصلی پس از ثبت 2.5 درصد در ماه قبل و کمتر از 2.7 درصد پیش بینی شده، 2.6 درصد افزایش یافت. ارقام نگران کننده، به هر حال، توسط فعالان بازار پیش بینی می شد و تاثیری بر دلار آمریکا نداشت، اما آن را در سمت بازنده حفظ کرد.

اروپا چطور؟

ارقام اقتصاد کلان آلمان نشان می دهد که اقتصاد همچنان انعطاف پذیر است، اگرچه تاثیر جنگ خاورمیانه هنوز دیده نشده است. سفارشات کارخانه در ماه فوریه 0.9٪ و 3.5٪ سالانه افزایش یافت که بسیار بهتر از آنچه پیش بینی می شد. تراز تجاری این کشور در همان ماه مازاد 19.8 میلیارد یورویی را ثبت کرد که بالاتر از انتظارات بود. منطقه یورو شاخص قیمت تولید کننده (PPI) را منتشر کرد که طبق انتظار در ماه فوریه 0.7 درصد به صورت ماهانه کاهش یافت، در حالی که خرده فروشی در همان ماه 0.2 درصد کاهش یافت.

در مورد بانک مرکزی اروپا (ECB) و به عنوان رئیس جمهور کریستین لاگارد بانک مرکزی تا پایان ماه مارس آماده افزایش سود است نرخ هاحتی در مورد افزایش “نه خیلی مداوم” تورم. با این حال، بازیگران بازار انتظار دارند که بانک مرکزی اروپا در سال جاری ثابت بماند و شرط بندی بر روی افزایش نرخ بهره مشروط به شوک انرژی ناشی از جنگ باشد.

چه چیزی بعدی در اسکله

تقویم اقتصاد کلان این روزها ارقام مرتبط کمی را نشان می دهد: ایالات متحده شاخص PPI مارس را در روز سه شنبه منتشر خواهد کرد و تعداد زیادی از سخنرانان فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا در همان روز برنامه ریزی شده است. پنجشنبه برآورد نهایی مارس را به همراه خواهد داشت منطقه یورو شاخص هماهنگ قیمت های مصرف کننده (HICP)، داده های هفتگی بیکاری ایالات متحده، و تولید صنعتی و استفاده از ظرفیت مارس.

پیشرفت یا فقدان آن در جبهه خاورمیانه احتمالاً لحن را تعیین می کند.

چشم انداز فنی EUR/USD

از نقطه نظر فنی، نمودار روزانه نشان می‌دهد که EUR/USD در حال گسترش بازیابی خود بالاتر از میانگین‌های متحرک اصلی است و یک سوگیری کوتاه‌مدت سازنده را حفظ می‌کند. این جفت اکنون روی میانگین متحرک ساده 100 روزه (SMA) در 1.1694 و SMA 200 روزه در 1.1672 قرار دارد، در حالی که SMA 20 روزه در 1.1568 کمتر است، پیکربندی که به بهبود روند اساسی اشاره دارد. اندیکاتور مومنتوم، گرچه با قدرت رو به بالا محدود، از سوگیری صعودی حمایت می کند. در نهایت، شاخص قدرت نسبی 14 روزه (RSI) به سمت شمال در حدود 61 حرکت می کند، که نشان می دهد خریداران فعلاً کنترل خود را حفظ می کنند، حتی اگر این حرکت هنوز بیش از حد تمدید نشده باشد.

چشم انداز بلندمدت نیز مثبت است، اگرچه تاییدات اضافی مورد نیاز است. جفت ارز EUR/USD به راحتی بالاتر از SMA 20 هفته ای است که اکنون در 1.1687 ثابت است، در حالی که SMA های بلندمدت 100 و 200 هفته ای در 1.1202 و 1.0917 همچنان زیربنای روند صعودی گسترده تر از پایین هستند. شاخص قدرت نسبی هفتگی در حدود 54 سیگنال حرکت متوازن پس از افزایش‌های اخیر را نشان می‌دهد، و قرائت مومنتوم نسبتاً مثبت 14 هفته‌ای نشان می‌دهد که فشار صعودی وجود دارد، اگرچه هنوز نمی‌تواند پیشرفت پایدار را تأیید کند.

پشتیبانی اولیه در SMA 100 روزه در حدود 1.1694 قرار دارد و به دنبال آن SMA 200 روزه در نزدیکی 1.1672 قرار دارد، جایی که انتظار می رود عقب نشینی عمیق تر باعث جلب علاقه خرید پایین شود. یک اصلاح بارزتر می‌تواند باعث شود که این جفت ارز SMA 20 روزه را در 1.1568 بازبینی کند، که نشان‌دهنده منطقه تقاضای دورتر اما همچنان مرتبط در پس‌زمینه سازنده‌تر است. از سوی دیگر، مقاومت در 1.1750 و پس از آن منطقه 1.1820 قرار دارد. پیشرفت آشکار فراتر از دومی، در را برای آزمون آستانه روانی 1.2000 باز می کند.

(تحلیل فنی این داستان با کمک یک ابزار هوش مصنوعی نوشته شده است.)