آتش‌بس خاورمیانه تنش‌ها را کاهش می‌دهد، اما سهام دفاعی در کانون توجه قرار می‌گیرند – ۲ انتخابی که تحلیلگران دوست دارند

پس از هفته‌ها تشدید تنش، سرانجام ایالات متحده و ایران به آتش‌بس دست یافتند که ترس از یک درگیری منطقه‌ای گسترده‌تر را کاهش داد و به بازارها نفسی بسیار مورد نیاز داد. اکنون، با توقف خصومت‌ها، حداقل شفافیت وجود دارد – حتی اگر چشم‌انداز بلندمدت نامشخص باقی بماند.

در ضمن رئیس جمهور دونالد ترامپ بودجه دفاعی 1.5 تریلیون دلاری را معرفی کرده است، پیشنهادی که در صورت تصویب کنگره، هزینه های نظامی آمریکا را به سطح بی سابقه ای می رساند. این طرح نشان دهنده حدود 40 درصد افزایش نسبت به بودجه پنتاگون در سال گذشته است.

و در حالی که آتش بس ممکن است تنش های فوری را کاهش دهد، مسیر هزینه ها در حال حاضر در حال حرکت است. بودجه‌های در این مقیاس یک شبه معکوس نمی‌شوند و نیاز به آمادگی نظامی، تکمیل و نوسازی معمولاً فراتر از دوره‌های درگیری فعال است.

به همین دلیل است که سهام هوافضا و دفاع همچنان در کانون توجه قرار دارند. این شرکت‌ها تجهیزات، تعمیر و نگهداری و سیستم‌هایی را که ارتش‌ها به آن‌ها متکی هستند در همه محیط‌ها تامین می‌کنند و دوره‌های فشار ژئوپلیتیکی افزایش یافته به جای کاهش تقاضا، تقاضای بلندمدت را تقویت می‌کنند.

همانطور که اسکات میکوس تحلیلگر از Melius Analysis توضیح می‌دهد: «با فرض اینکه بودجه 1.5 تریلیون دلاری DoW تصویب شود، ما انتظار داریم که نیروهای دفاعی از چندین برنامه کلیدی از جمله سرمایه‌گذاری کامل برای Golden Dome، افزایش برنامه رکورد B-21 به 145 واحد از 100، و توسعه برنامه‌های 8-1 به کلمبیا بهره ببرند. 12، و همچنین افزایش قابل توجهی در دیگر برنامه های موشکی و کشتی سازی.

این پس زمینه لحن را برای این بخش تعیین می کند و تحلیلگران وال استریت به نام هایی اشاره می کنند که معتقدند می توانند سودمند باشند. با استفاده از پایگاه داده TipRanks، ما دو شرکت از این قبیل را شناسایی کرده ایم که هر دو گزینه های قانع کننده ای برای سرمایه گذارانی هستند که به دنبال قرار گرفتن در معرض فضای دفاعی هستند.

شرکت RTX (RTX)

اولین سهامی که در اینجا به آن نگاه خواهیم کرد، RTX Company، تجسم مدرن یکی از بزرگترین بازیگران صنعت دفاع ایالات متحده، Raytheon است. این شرکت در جولای 2023 نام خود را به RTX تغییر داد، زیرا بخشی از سازماندهی مجدد بود که باعث شد شرکت سه واحد تجاری راه اندازی کند. اینها شامل Pratt & Whitney، Collins Aerospace و Raytheon است. از طریق این واحدهای تجاری، این شرکت طیف گسترده ای از محصولات هوافضا و دفاعی، از جمله موتور هواپیما و تجهیزات اویونیک، موشک های هدایت شونده، سیستم های دفاع هوایی، ماهواره ها و هواپیماهای بدون سرنشین را تولید می کند. علاوه بر این، این شرکت برای تولید راه حل های امنیت سایبری شناخته شده است.

بخش بزرگی از تجارت و درآمد RTX از دولت ایالات متحده، به ویژه از پنتاگون تأمین می شود. ارزش بازار این شرکت 273 میلیارد دلار است که آن را به یکی از بزرگترین پیمانکاران تولید نظامی در جهان تبدیل می کند. RTX با برخی از برنامه‌های اکتسابی نظامی در صنعت دفاع جهانی از جمله موشک‌های کروز معروف تاماهاوک و سامانه ضد موشکی گنبد آهنین اسرائیل مرتبط بوده است.

اخیرا RTX چندین قرارداد مهم جدید را اعلام کرده است. در ارتباط با Elbit Techniques of America، به عنوان Collins Elbit Imaginative and prescient Techniques، این شرکت در 31 مارس اعلام کرد که برنده یک قرارداد 581 میلیون دلاری با پنتاگون برای تولید و تحویل 18-19 واحدهای نمایشگر کلاه ایمنی برای نیروی هوایی، نیروی دریایی و تفنگداران دریایی است که انتظار می‌رود این قرارداد تا ژوئیه پایان یابد.

همچنین در پایان ماه مارس، RTX قراردادی به ارزش 3.8 میلیارد دلار برای انجام اصلاحات در قسمت‌های 18 و 19 موتور جت F135 – واحد نیروگاه برای هر سه نوع خدماتی جنگنده رادارگریز F-35 – برنده شد. این قرارداد علاوه بر کارهای موجود است که RTX قبلاً برای اجرای برنامه F135 قرارداد بسته است. ارزش کل قرارداد کار RTX بر روی این موتور، از طریق بخش تجاری Pratt & Whitney، به 6.6 میلیارد دلار می رسد.

این غول دفاعی توجه اسکات میکوس، تحلیلگر Melius را به خود جلب کرده است، که ترکیب کلی پروژه های شرکت و تقاضای زیاد برای برنامه های نظامی نام های بزرگ آن را به عنوان مزایای آشکار می داند. Mikus می نویسد: “ما فکر می کنیم ترکیب درآمد متعادل RTX (52٪ دفاعی و 48٪ هوانوردی تجاری) آن را به روشی جذاب برای اجرای چرخه سرمایه گذاری نسلی در موشک ها و سیستم های دفاع موشکی تبدیل می کند، در حالی که همچنان در معرض رشد بالای بازار پایانه هوایی تجاری قرار دارد. برنامه‌های Tomahawk، تقاضای بین‌المللی و داخلی برای محصولات Raytheon مسلماً سیری ناپذیر است… ما تخمین می‌زنیم که حدود 18 درصد از فروش RTX به موشک‌ها و برنامه‌های دفاع موشکی مرتبط است درآمد موشکی و دفاع موشکی تا پایان دهه به میزان بالای 20 درصد افزایش می یابد.

پس از این، Mikus RTX را به عنوان خرید رتبه بندی می کند، با هدف قیمت 242 دلار که نشان دهنده پتانسیل صعودی 19 درصدی برای سال آینده است. (برای تماشای سابقه میکوس، اینجا را کلیک کنید)

وال استریت بر اساس 15 بررسی اخیر که شامل 11 خرید و 4 نگهداری است، به این سهام یک رتبه اجماع خرید متوسط ​​می دهد. قیمت این سهام 203.48 دلار است. و میانگین قیمت 225.17 دلاری آن به افزایش 11 درصدی در 12 ماه آینده اشاره دارد. (نگاه کنید به پیش بینی سهام RTX)

دینامیک عمومی (جی دی)

بعدی نام قدیمی در صنعت دفاعی ایالات متحده است. جنرال داینامیکس، که می تواند ریشه های خود را به سال 1893 و شرکت قایق اژدر هلند برگرداند، امروزه برخی از بزرگترین اقلام موجودی نظامی ایالات متحده را تولید می کند: تانک های جنگی اصلی، خودروهای جنگی زرهی، و زیردریایی های هسته ای. از طرف غیرنظامی، GD به عنوان سازنده خط تولید جت های تجاری Gulfstream شناخته می شود.

از لحاظ تاریخی، جنرال داینامیکس روابط نزدیکی با تشکیلات دفاعی داشته است. این شرکت حدود 80 زیردریایی نیروی دریایی ایالات متحده را در طول جنگ جهانی دوم ساخت و در سال های پس از جنگ در توسعه بمب افکن ضربتی F-111 نقش اساسی داشت. در حال حاضر جنرال داینامیکس طراح و سازنده جت جنگنده اف 16 یکی از پایه های اصلی نیروی هوایی آمریکا است.

جنرال داینامیکس در چهار بخش فعالیت می کند: هوافضا، سیستم های دریایی، سیستم های رزمی و فناوری. این چهار واحد مدل متعادلی را ارائه می‌کنند که از طریق آن شرکت پلتفرم‌ها، سلاح‌های آن‌ها و فناوری‌هایی را که از آنها پشتیبانی می‌کنند، توسعه می‌دهد. جنرال داینامیکس در برخی از پیشرفته ترین سیستم های نظامی ایالات متحده، از جمله ناوشکن های کلاس Arleigh Burke ناوگان رزمی سطحی نیروی دریایی، دست دارد.

در ماه های اخیر، GD موقعیت خود را به عنوان یک پیمانکار بزرگ دریایی ارتقا داده است. در ژانویه، این شرکت قراردادی به ارزش 988 میلیون دلار برای نوسازی سیستم‌های کنترل، ارتباطات، رایانه، جنگ، اطلاعات، نظارت و شناسایی یا C5ISR نیروی دریایی منعقد کرد. GD سیستم ها را با هدف بهبود آمادگی عملیاتی و اثربخشی نیروهای دریایی ارتقاء خواهد داد.

همچنین امسال، GD دو قرارداد عمده با برنامه های زیردریایی نیروی دریایی به دست آورده است. در مورد اول، این شرکت یک قرارداد اصلاحی 15.38 میلیارد دلاری برای پشتیبانی از زیردریایی های موشک بالستیک کلاس کلمبیا دارد. در مرحله دوم، GD برنده یک قرارداد 1.27 میلیارد دلاری برای طراحی، توسعه و کار در محوطه مربوط به برنامه زیردریایی تهاجمی کلاس ویرجینیا شده است.

برای تحلیلگر ولز فارگو، دیوید استراوس، به نظر می رسد که این شرکت در وضعیت بهتری نسبت به مدتی قبل قرار دارد. این تحلیلگر 5 ستاره می نویسد: “پس از یک دوره طولانی بازنگری های منفی درآمد، ما می بینیم که GD با تخمین 2026 ما پیش از اجماع در حال چرخش است. GD اکنون از به روز رسانی چند ساله سری محصولات bizjet خود و یک محیط عملیاتی بهبودیافته برای کشتی سازی همراه با تقاضای خودرو بین المللی قوی استفاده می کند. که بر روی حاشیه‌ها و FCF سنگینی کرده است، اکنون سبد محصولات جدیدتر و گسترده‌تری نسبت به رقبای آن دارد، در حالی که ما شاهد بازگشت به بالای نوجوانان هستیم.

استراوس GD را به عنوان Chubby رتبه بندی می کند (یعنی خرید)، و به سهام یک هدف قیمتی 400 دلاری می دهد که حاکی از افزایش 14٪ در بازه زمانی یک ساله است. (برای تماشای سوابق اشتراوس، اینجا را کلیک کنید)

مانند RTX بالا، Common Dynamics دارای رتبه اجماع خرید متوسط ​​از خیابان است. این رتبه بندی بر اساس 14 بررسی است که به 6 خرید و 8 نگهداری تقسیم می شود. میانگین قیمت هدف 398.25 دلار و قیمت معاملات فعلی 350.02 دلار روی هم، پتانسیل صعودی یک ساله 14 درصدی را نشان می دهد. (نگاه کنید به پیش بینی سهام GD)

سلب مسئولیت: نظرات بیان شده در این مقاله صرفاً نظرات تحلیلگر برجسته است. محتوا فقط برای مقاصد اطلاعاتی در نظر گرفته شده است. بسیار مهم است که قبل از هر سرمایه گذاری تجزیه و تحلیل خود را انجام دهید.

سلب مسئولیت و افشاگزارش یک مشکل