سرمایه گذاران برای کاهش نرخ بهره کلیدی فدرال ایالات متحده در میان سیگنال های مختلط بازار بریس
بازارهای جهانی سهام روز چهارشنبه یک روز معاملاتی محتاطانه را دیدند زیرا سرمایه گذاران منتظر بودند فدرال رزرو ایالات متحدهتصمیم نرخ بهره بسیار پیش بینی شده در اواخر این هفته. فعالیت بازار منعکس کننده ترکیبی از سودآوری ، واگرایی بخش و نگرانی های مربوط به عوامل سیاسی و اقتصادی پیرامون اقدامات بعدی فدرال رزرو در سیاست های پولی بود.
S&P 500 در نزدیکی همه زمانه
وال استریت بازارهای روز سه شنبه پس از تعیین رکورد جدید در روز دوشنبه ، اندکی لغزید. S&P 500 در حدود 0.13 درصد کاهش یافت تا نزدیک به 6،606.76 امتیاز نزدیک شود ، درست زیر دوشنبه تازه تمام وقت 6،615. کامپوزیت NASDAQ با وزن سنگین با 0.07 درصد به 223333.96 کاهش یافت ، در حالی که میانگین صنعتی داو جونز تقریباً 0.27 درصد کاهش یافت و تقریباً زیر 45،757.90 امتیاز قرار گرفت. با وجود بازگرداندن ، احساسات کلی به دلیل تحولات مثبت تجارت ایالات متحده و چین ، خوش بین بوده است ، که به سوخت رکورد در اوایل هفته کمک کرده است.
سرمایه گذاران در میان یک جلسه بی ثبات که تحت الشعاع اضطراب از جلسه سیاست فدرال رزرو قرار گرفته است که برای 17 سپتامبر برنامه ریزی شده است ، سود می بردند. بازار به طور گسترده انتظار دارد که فدرال رزرو 25 امتیاز پایه را کاهش دهد و این یک تغییر مهم را پس از مکث طولانی در افزایش نرخ نشان می دهد. کاهش نرخ مورد انتظار پاسخی به تضعیف شاخص های بازار کار و نرم شدن فشار تورم است ، با سیاست تعادل فدرال رزرو در میان سیگنال های مختلط اقتصادی.
داده های فروش خرده فروشی ، هزینه های مصرف کننده قوی را با افزایش 0.6 درصدی در خرده فروشی اوت نشان داد ، از تخمین های پیش بینی شده پیشی گرفته و تأیید تقاضای انعطاف پذیر حتی اگر تورم نزدیک به 2.9 درصد نسبت به سال گذشته افزایش یابد. در همین حال ، تأیید سنا از استفان میران ، نامزد رئیس جمهور ترامپ برای فدرال رزرو ، لایه ای از پیچیدگی سیاسی را اضافه می کند ، که به طور بالقوه بر تصمیمات سیاست پولی آینده تأثیر می گذارد.
در بین بخش ها ، خدمات ارتباطی ، فناوری و اختیاری مصرف کننده در روز دوشنبه به دست آورد اما در روز سه شنبه با احتیاط در روز سه شنبه ، معکوس شد. شاخص نوسانات CBOE با 6.3 درصد به 15.69 صعود کرد و این نشان دهنده افزایش اضطراب پیش از اعلامیه های فدرال رزرو است.
stoxx 600 به یک هفته پایین برخورد می کند
سهام اروپا در روز سه شنبه به طور گسترده ای کاهش یافت و در درجه اول توسط بخش های بانکی و بیمه حساس به نرخ کاهش یافت. شاخص Pan-European STOXX 600 تقریباً 0.15 درصد کاهش یافته و به 555.79 امتیاز به یک هفته رسید و در حال حاضر در 550.78 معامله می شود. بانک ها و بیمه گذاران هر کدام تقریباً 1 درصد کاهش می یابند ، زیرا سرمایه گذاران قبل از تصمیم سیاست فدرال فدرال ، موضع محتاطانه اتخاذ کردند.
سهام لندن به ویژه در میان گمانه زنی های نرخ برش فدرال رزرو ، که به طور معمول بازده فشار و سودآوری بانکی است ، با ضرر و زیان پیشرو در مالی احساس فشار می کند. سرمایه گذاران برای هرگونه شگفتی در ارتباطات فدرال رزرو که می تواند بر نرخ بهره جهانی و انتظارات رشد اقتصادی تأثیر بگذارد ، مراقب هستند.
روحیه محتاطانه در اروپا با تردید گسترده تر مطابقت دارد زیرا بازارها پیش بینی می کنند که چگونه موضع گیری فدرال رزرو ممکن است هزینه های تأمین مالی و ارزیابی دارایی را در سطح جهان تغییر شکل دهد.
شاخص های ژاپن در نزدیکی رکورد بالا
در آسیا ، بازارهای سهام عملکرد مختلط را به تصمیم فدرال رزرو نشان دادند.
شاخص های معیار ژاپن در نزدیکی رکورد های نزدیک به داده های تجاری مثبت قرار گرفته است ، و این نشان دهنده مقاومت در بخش های صادراتی است. شرکت تولیدی نیمه هادی تایوان (TSMC) در میان تقاضای پایدار جهانی برای تراشه های مرتبط با AI ، یک هدف قیمت به روز شده از بارکلیز (از 275 دلار به 325 دلار) دریافت کرد و این نشان دهنده حرکت قوی این بخش با وجود خطرات ژئوپلیتیکی است.
گسترده ترین شاخص MSCI سهام آسیا و اقیانوسیه در خارج از ژاپن با 0.06 درصد بیشتر در 222.37 معامله شد. Nikkei ژاپن با 0.14 درصد افزایش یافت و به 44.839.00 رسید و Topix با 0.70 درصد کاهش یافت و به 3،146.26 رسید.
در همین حال ، بازارهای گسترده تر آسیا با احتیاط از سرمایه گذاران که خوش بینی در مورد کاهش احتمالی نرخ فدرال رزرو و نگرانی در مورد پویایی تجارت در ایالات متحده و چین و عدم اطمینان اقتصادی جهانی را نشان می دهند ، احتیاط کردند. بخش های فناوری و نیمه هادی توجه سرمایه گذار را به خود جلب کردند و نقش اساسی آنها در احساسات بازار را تأیید کردند.
لحن محتاط اما خوش بینانه در آسیا حساسیت بازارهای منطقه ای را به تغییر سیاست های خارجی و نشانه های کلان اقتصادی از ایالات متحده و اروپا تأکید می کند.
جلسه محوری فدرال رزرو پیش رو
جلسه سپتامبر فدرال رزرو بسیار مهم است زیرا انتظار می رود اولین کاهش نرخ بهره 2025 را ارائه دهد ، احتمالاً کاهش یک چهارم امتیاز باعث می شود نرخ صندوق های فدرال تقریباً به 4 درصد تا 4.25 درصد برسد. احتمال کمی از برش 50 پایه بزرگتر وجود دارد ، اما بازارها به طور گسترده ای پیش بینی می کنند که فدرال حفظ وابستگی به داده ها به جلو می رود.
خلاصه پیش بینی های اقتصادی فدرال رزرو نشانگر محیطی از اعتدال اقتصادی با رشد کندتر شغلی ، افزایش بیکاری و سطح تورم هنوز بالاتر از محدوده هدف است. سیاست گذاران در حال حرکت به تعادل ظریف برای حمایت از رشد در عین حال جلوگیری از بازگشت تورم هستند. پاسخ بازار به راهنمایی های رو به جلو فدرال رزرو – به ویژه در مورد کاهش نرخ پیش بینی شده برای اواخر سال 2025 و 2026 – به طور جدی بازارهای جهانی و اوراق قرضه را شکل می دهد.
یک موضع فدرال فدرال به طور معمول با کاهش هزینه های وام ، تشویق سرمایه گذاری و مصرف ، از قیمت سهام پشتیبانی می کند. با این حال ، زمینه سیاسی ، از جمله فشارهای مربوط به حاکمیت و انتصابات فدرال رزرو ، عنصری از عدم اطمینان را که سرمایه گذاران باید وزن داشته باشند ، می افزاید.
این دلار به طور قابل توجهی تضعیف شد و به چهار سال در برابر یورو رسید ، زیرا معامله گران برای کاهش نرخ پیش بینی شده قرار گرفتند و انتظارات از یک سیاست پولی نرم تر ایالات متحده را در مقایسه با منطقه یورو نشان می داد. بازده خزانه داری در کنار هم قرار گرفت و کاهش اوراق بهادار بدهی طولانی مدت منعکس کننده یک شیب ریسک در تخصیص دارایی است.
