جنگ جاری در ایران در حال قرار دادن است یک مرکز توجه در صنعت دفاعی — شرکت های بزرگ مانند نورثروپ گرومن (NOC 1.46٪)، لاکهید مارتین (LMT 0.77٪)، RTX (RTX 1.08٪)، و دینامیک عمومی (جی دی +0.52٪) میلیاردها دلار درآمد کسب کنند هر سال از طریق قراردادهای نظامی. با شروع جنگ در اواخر فوریه، حجم معاملات در این نام ها افزایش یافت.
LMT میانگین 30 روز حجم روزانه داده ها توسط YCharts
اما تا کنون کمکی به قیمت سهام نکرده است. سهام لاکهید مارتین در سه ماه گذشته 18 درصد کاهش داشته است، در حالی که Northrop Grumman 17 درصد و RTX 13 درصد کاهش یافته است. جنرال داینامیکس تا کنون این روند را تنها با یک درصد ضرر در 90 روز گذشته کاهش داده است.
اکنون عامل جدیدی وجود دارد که باید در نظر گرفته شود – گزارشی مبنی بر اینکه ارتش 9 پایگاه در خاورمیانه دارد که در جنگ آسیب دیده اند، همچنین سیستم های راداری ایالات متحده و سایر تجهیزات. در حالی که پنتاگون به کنگره گفت که جنگ تاکنون حدود 25 میلیارد دلار هزینه داشته است، اما این شامل تعمیرات پایگاه های نظامی نمی شود.
سرمایه گذاران چگونه باید نگاه کنند سهام دفاعی همین الان
منبع تصویر: Getty Photographs.
دفاع یک کیسه مختلط است
دلایل زیادی برای سهام دفاعی وجود دارد باید بالا رفتن به عنوان مثال، کمپین هوایی ایالات متحده از تامین مهمات آن استفاده کرده است. مرکز مطالعات استراتژیک و بینالمللی گزارش میدهد که پنتاگون حدود نیمی از عرضه موشکهای پاتریوت، 50 درصد از رهگیرهای دفاعی در ارتفاع بالا (THAAD) و 45 درصد از موشکهای ضربتی دقیق خود را در ایران استفاده کرده است. جایگزینی آنها ممکن است تا چهار سال طول بکشد.
پنتاگون در اوایل سال جاری درخواست 200 میلیارد دلار تخصیص بودجه برای جنگ با ایران کرد و همچنین از کنگره میخواهد بودجه سال 2027 را به 1.5 تریلیون دلار افزایش دهد – افزایشی 42 درصدی نسبت به هزینههای سال 2026. بخشی از این بودجه همیشه به پیمانکاران دفاعی اختصاص مییابد، و معمولاً این کار را در بخشهای بزرگ انجام میدهد، مانند جایزه 4.8 میلیارد دلاری به لاکهید مارتین در ماه آوریل برای موشکهای پاتریوت.
با این حال، همچنین مهم است که بدانید که پنتاگون ممکن است کارها را به همان روشی که همیشه انجام میداد انجام ندهد. شرکت ها دوست دارند فناوری های پالانتیر (PLTR +4.33٪) برای پنتاگون اهمیت فزاینده ای پیدا می کند زیرا نرم افزار مجهز به هوش مصنوعی آن می تواند به فرماندهان نظامی در تصمیم گیری درباره نحوه استفاده از مهمات کمک کند. پنتاگون سیستم هوشمند Maven Palantir را به یک “برنامه رسمی رکورددار” تبدیل می کند و قصد دارد قراردادی 2.3 میلیارد دلاری برای توسعه آن به شرکت اعطا کند.
به طور خلاصه، پیشرفت فناوری در حال تغییر روشی است که ارتش بودجه خود را خرج می کند.
تغییر امروز
(4.33٪ $6.03
قیمت فعلی
$145.14
نکات کلیدی داده
ارزش بازار
333 میلیارد دلار
محدوده روز
$141.40 – دلار146.43
برد 52 هفته
$105.32 – دلار207.52
حجم
1.1M
میانگین جلد
53 میلیون
حاشیه ناخالص
82.37%
همچنین نمی توان گفت که آسیب به پایگاه های ایالات متحده در خاورمیانه چگونه بر پیمانکاران دفاعی تأثیر می گذارد. جولز «جی» هرست سوم، که به عنوان ناظر پنتاگون عمل می کند، این هفته به خبرنگاران گفت که هنوز مشخص نیست که ارتش چگونه و آیا پایگاه های خود را بازسازی خواهد کرد یا خیر.
نحوه معامله سهام دفاعی در حال حاضر
تحلیلگران این روزها احتیاط قابل توجهی را در فضا نشان می دهند. تحلیلگران در مورگان استنلی هدف قیمت لاکهید مارتین را از 675 دلار به 653 دلار کاهش داد. الف UBS تحلیلگر هدف نورتروپ گرومن را از 806 دلار به 745 دلار و هدف RTX را از 209 دلار به 199 دلار کاهش داد.
در حالی که من فکر میکنم لاکهید مارتین و RTX بهویژه برای کارشان بر روی سامانههای موشکی پاتریوت و تاماهاوک ارزش بلندمدتی دارند، فکر میکنم این شرکتها در کوتاهمدت بیثبات خواهند بود و اخبار مربوط به پایگاههای نظامی آسیبدیده، سوزن را تکان نمیدهند. اما همه این ذخایر دفاعی در مقایسه با پتانسیل کمرنگ هستند سهام پالانتیر، که فکر می کنم در چند سال آینده بهتر از آنها خواهد بود.
