آتش بس اخیر ایالات متحده بین اسرائیل و ایران آرامش شکننده ای را به خاورمیانه تزریق کرده است ، اما بازارهای انرژی منطقه همچنان یک صندوق عقب مانده است. با حملات هوایی ایالات متحده در مورد تأسیسات هسته ای ایران، خصومت های غزه مداوم ، و اوپک+ تولید بیش از حد، سرمایه گذاران باید از منظره ای حرکت کنند که در آن خطرات ژئوپلیتیکی و اصول عرضه در یک رقص بی ثبات قفل شده باشد. در اینجا نحوه قرار دادن نمونه کارها برای آنچه در آینده قرار دارد آورده شده است.
تنگه ژئوپلیتیکی
اعتصابات ایالات متحده در ژوئن سال 2025 به تسهیلات فوردو ، ناتنز و کاراج ایران به عنوان یک ضربه حذفی به جاه طلبی های هسته ای تهران قاب بندی شد. تا کنون ارزیابی های اطلاعاتی فقط یک بازپرداخت موقت را نشان می دهد، به تأخیر انداختن برنامه ایران ماه ها و نه از بین بردن آن. این ابهام باعث عدم اطمینان شده است ، به ویژه که هر دو طرف یکدیگر را به نقض آتش بس متهم می کنند. اعتصاب موشکی به آبجو شوا (کشته شدن سه) و قصاص اسرائیل در استان گیلان ایران (16 کشته) تأکید می کند که چقدر تنش ها به راحتی می توانند مجدداً حضور داشته باشند.
در تنگه هورموز باقی مانده از این نوسانات باقی مانده است. در حالی که تهدیدهای ایران برای مسدود کردن تنگه-یک تحلیلگران حرکت به دلیل اتکا به صادرات نفت ، خودکشی را رد می کنند-هر اختلال جزئی می تواند قیمت ها را افزایش دهد. این تنش را فاش کنید: قیمت ها به 75 دلار در هر بشکه پس از اعتصاب رسید ، سپس 11.7 ٪ کاهش یافت و پس از آتش بس به 66.98 دلار کاهش یافت ، تنها به عنوان شک و تردید دوباره به عقب برگشت.
اوپک+ تولید بیش از حد در مقابل خطرات ژئوپلیتیکی
تصمیم کارتل برای اضافه کردن 1.37 میلیون بشکه در روز از آوریل 2025 بیش از حد بیش از حد را تشدید کرده و با ترس های ژئوپلیتیکی یک جنگ جنگی ایجاد می کند. در حال حاضر ، اوپک+ برنده است: موجودی های خام ایالات متحده در هفته منتهی به 16 ژوئن 2.2 میلیون بشکه افزایش یافت ، با وجود تقاضای پالایشگاه به رکورد 18.4 میلیون BPD. اما این بیش از حد بدون خطر نیست.
- ما تولیدکنندگان شیل هستیم با روسری روبرو شوید و صادرات 3 میلیون دلار در روز به دلیل تنگناهای لجستیکی کاهش یابد.
- خط لوله دریای سرخ عربستان سعودی (5 میلیون ظرفیت BPD) و ترمینال Fujairah امارات متحده عربی (دور زدن هورموز) هدف از بین بردن خطرات تنگه است ، اما تأخیرهای ساخت و ساز و بی ثباتی ژئوپلیتیکی جدول زمانی خود را ابراز می کنند.
چگونه نوسانات را بازی کنیم
نمایشنامه های تهاجمی: شرط بندی بر هرج و مرج یا آرامش
- قرار گرفتن در معرض روغن طولانی: صندوق نفت ایالات متحده (USO) قیمت های WTI را دنبال می کند ، در صورت تجدید قیمت های سنبله درگیری بالاتر از 80 دلار در هر بشکه ، صعودی را ارائه می دهد.
- اوپک کوتاه+ سهام: اگر بیش از حد حاکم باشد ، سعودی آرامکو وت گل سرخ می تواند کم کاری کند.
- سهام: شورون (CVX) وت ExxonMobil (XOM) به افزایش قیمت ها افزایش می یابد اما در صورت بروز آتش بس ممکن است مبارزه کند.
پرچین های دفاعی: نمونه کارها خود را لنگر بزنید
- طلا (GLD): این فلز در میان عدم اطمینان ژئوپلیتیکی به 3،433 دلار در هر اونس رسید. بازگشت 2025 YTD آن +17 ٪ آن را به یک پرچین قابل اعتماد تبدیل می کند.
- آب و برق و زیرساخت: لاکهید مارتین (LMT) وت CrowdStrike (CRWD) ثبات را در یک بازار بی ثبات ارائه دهید.
- نمایشنامه های درآمد: بخش انتخاب انرژی SPDR (XLE) 3.29 ٪ بازده می کند و رشته های نفتی مانند آن را ردیابی می کند بانوفیلیپس، که بهتر از a +5.73 ٪ بازده YTDبشر
The Center Floor: متنوع ، تاریخ کلیدی را کنترل کنید
- ETF ها: جفت زل (قرار گرفتن در معرض طولانی مدت) با حفر کردن (روغن معکوس) برای تعادل خطر.
- اکتبر 2025 را تماشا کنید: انقضاء تحریم های سازمان ملل متحد بر بحران گروگان حل نشده ایران و حماس می تواند باعث درگیری تازه شود.
- آسیب پذیری آسیا: سرمایه گذاران در ژاپن (EWJ) وت هند (پین) باید در اعتماد به نفس آنها به روغن هورموز (69 ٪ واردات) و سنبله های تورم بالقوه باشد.
روندهای بلند مدت: کاهش تسلط خاورمیانه
در حالی که چوکیلد تنگه همچنان ادامه دارد ، بازارهای جهانی نفت متنوع است. تولید کنندگان خاورمیانه اکنون فقط حساب می کنند 33 ٪ از عرضه جهانی، از 40 ٪ در سال 2015. شیل ایالات متحده ، مزارع قبل از نمک برزیل و ماسه های نفتی کانادا قدرت قیمت گذاری اوپک را از بین برده اند. با این وجود ، بی ثباتی منطقه تضمین می کند که همچنان یک کارت وحشی باقی مانده است.
انتخاب نهایی: زیرک بمانید ، متعادل بمانید
بازارهای انرژی خاورمیانه بین آتش بس شکننده و تولید بیش از حد OPEC+ گرفتار می شوند. سرمایه گذاران باید: 1. 10-15 ٪ را به ETF های روغن اختصاص دهید (USO/XLE) در حالی که چشم به تنش های هورموز و انطباق اوپک نزدیک می شود. 2 پرچین با GLD (5-8 ٪ از نمونه کارها) برای بافر در برابر تورم و شوک های ژئوپلیتیکی. 3 از سهام OPEC+ بازی خالص خودداری کنید مگر اینکه شرط بندی بر روی برش تولید شرط بندی کنید – به طور غیرقابل انعطاف پذیری مالی ریاض.
غذای اصلی؟ این سال 1973 یا 1990 نیست. در حالی که بی ثباتی خاورمیانه هنوز بازارها را به خود جلب می کند ، جهان ابزارهای بیشتری برای جذب شوک دارد. هوشیار باشید ، اما اجازه ندهید که ترس از اصول اساسی استفاده کنید. آینده این منطقه به این موضوع وابسته است که آیا دیپلماسی یا نظامی گرایانه غالب است – و نمونه کارها شما باید برای هر دو آماده باشد.
