خاورمیانه بار دیگر در لبه بحران در حال چرخش است. اعتصابات اخیر آمریكا و اسرائیلی به تأسیسات هسته ای ایران ، حملات موشکی تلافی جویانه و تهدیدهای تهران برای مسدود كردن تنگه هورموز ، ترس از بی ثباتی طولانی مدت منطقه ای را به وجود آورده است. برای سرمایه گذاران ، این زمان برای بی طرفی نیست. نظامی سازی این منطقه فرصتی طلایی برای ایجاد موقعیت در بنگاه های دفاعی و امنیت سایبری است که برای سودآوری از افزایش تنش ها قرار دارند. بیایید خطرات ، پاداش ها و سرمایه گذاری های عملی را در این منظره پر سر و صدا مشخص کنیم.
یک جعبه tinderbox ژئوپلیتیکی
اعتصابات ایالات متحده و اسرائیل در ماه مه 2025 به امکانات فورکو و Natanz ایران-که با مهمات و موشک های مسافرتی بانکر و موشک های کروز ازدواج کردند-به عنوان یک اعتصاب مقدماتی برای تأخیر در جاه طلبی های هسته ای تهران قاب بندی شدند. قصاص ایران ، از جمله حملات موشکی به زیرساخت های اسرائیل و تعهد به “بستن تنگه هورموز” ، بر شکنندگی هر آتش بس تأکید می کند. تحلیلگران هشدار می دهند که حتی اگر بازارهای نفت به طور موقت تثبیت شوند ، حساب منطقه به طور دائم تغییر کرده است: حساب ایران اکنون توسط بقا هدایت می شود ، نه دیپلماسی، در حالی که ایالات متحده و متفقین خلیج فارس در بازدارندگی دو برابر می شوند.
سهام اقتصادی و همچنین نظامی است. بسته شدن هورموز – یک نقطه خفگی برای 20 ٪ از تجارت جهانی نفت – می تواند قیمت نفت خام را به 110 دلار در هر بشکه افزایش دهد. گلدمن ساکس تخمین ها اما بازی طولانی مدت واقعی در روغن نیست. این در سخت افزار و نرم افزار مورد نیاز است جنگ و زنده ماندن در این واقعیت جدید
پیمانکاران دفاعی: بازار جدید اسلحه
هزینه های دفاعی خاورمیانه در حال افزایش است ، که از ترس از پرخاشگری ایران و لزوم مقابله با تهدیدهای نامتقارن مانند شمشیر هواپیماهای بدون سرنشین و حملات سایبری ناشی می شود. در اینجا جایی است که سرمایه گذاران باید نگاه کنند:
1. تایتان های دفاع موشکی
- لاکهید مارتین (LMT): با حمایت از باقیمانده سفارش 173 میلیارد دلاری ، LMT برای مبارزان F-35 و سیستم های موشکی میهن پرست است. استقرار اخیر ارتش آمریكا از بمب افکن های B-2 به قطر و F-35 به اسرائیل مستقیماً از خط اصلی آن بهره می برد.
- Raytheon Applied sciences (RTX): سیستم های دفاع هوایی NASAMS-مهم برای رهگیری موشک های ایرانی-به سرعت در کشورهای حوزه خلیج فارس می شوند. همکاری RTX با اسرائیل رافائل (از طریق گنبد آهن) قرار گرفتن در معرض دو برابر تقاضای ایالات متحده و منطقه ای را تضمین می کند.
2. لبه اسرائیل
- سیستم های ELBIT (ESLT): با 60 ٪ از درآمد 1.1 میلیارد $ Q1 2025 که به قراردادهای ما و اسرائیلی گره خورده است ، عیاش یک مجری ستاره است. سیستم های محافظت فعال Hermes 900 Hermes 900 و Iron Fist اصلی برای نظامیان خلیج فارس هستند.
- دفاع پیشرفته رافائل (رافاف): فروش جهانی گنبد آهنین – 1 میلیارد دلار به لهستان در سال 2024 – فقط شروع است. سیستم SLING DAVID ، که قادر به مقابله با موشک های دوربرد است ، اکنون به متفقین ناتو در بازار عرضه می شود.
3. سیستم ها و نظارت های بدون سرنشین
- Northrop Grumman (NOC): هواپیماهای بدون سرنشین Triton ، که برای نظارت دریایی طراحی شده است ، برای نظارت بر هورموز مهم است. کشورهای خلیج فارس برای مقابله با تهدیدهای دریایی ایران ، ناوگان هواپیماهای بدون سرنشین را گسترش می دهند.
امنیت سایبری: خط مقدم نامرئی
جنگ بعدی فقط در آسمان جنگ نخواهد شد. حملات سایبری – مانند حمله باج افزار 2025 به خطوط لوله آرامکو سعودی – نیاز به دفاع دیجیتال قوی را روشن می کند.
- نرم افزار Examine Level (CHKP): پلت فرم Infinity آن ، که در برابر حملات روز صفر دفاع می کند ، اکنون در زیرساخت های انرژی خلیج فارس استاندارد است. افزایش 15 ٪ سهام در سال 2025 نشان دهنده اعتماد به نفس سرمایه گذار است.
- سایبرارک (CYBR): متخصص در مدیریت دسترسی ممتاز ، درآمد Q1 CYBR 19 ٪ به 135 میلیون دلار افزایش یافت و 40 ٪ از مشتریان دفاعی بود. فناوری آن برای تأمین شبکه های نظامی از هکرهای ایرانی بسیار مهم است.
خطرات و واقعیت ها
این بخش بدون مشکلات نیست. یک نزدیک شدن ناگهانی ایالات متحده و ایران-یا یک کاخ سفید به دیپلماسی-می تواند تقاضا را کاهش دهد. اما با توجه به اینکه در حال کنترل سخت ترین ایران است و وضعیت ارتش ایالات متحده سخت تر شده است ، چنین سناریویی بعید است. خطرات ملموس تر شامل موارد زیر است:
جدید ارزش بیش از حد: شرکت هایی مانند IMCO (از سال 2023 204 ٪) در صورت سهولت تنش های ژئوپلیتیکی ممکن است با سودآوری روبرو شوند.
جدید تغییرات نظارتی: کنترل یا مجازات های صادراتی ایالات متحده می تواند زنجیره های تأمین را مختل کند.
استراتژی سرمایه گذاری: بازی طولانی را انجام دهید
این یک تجارت کوتاه مدت نیست. نظامی سازی خاورمیانه ساختاری است که توسط:
1. نیاز ایران برای جبران تحریم های ایالات متحده از طریق جنگ نامتقارن.
2. تمایل کشورهای خلیج فارس برای کاهش اعتماد به ضمانت های ایالات متحده.
3 آسیب پذیری چین در برابر اختلال در تأمین نفت.
منابع اصلی:
جدید سیستم های ELBIT (ESLT): برای قرار گرفتن در معرض هواپیماهای بدون سرنشین و فناوری دفاعی در چند برابر فعلی (P/E ~ 25x) بخرید.
جدید رافائل (رافاف): مسیر فروش جهانی گنبد آهن ، ارزیابی حق بیمه آن را توجیه می کند.
جدید نقطه چک (CHKP): یک بازی دفاعی با سود سهام (عملکرد 2.5 ٪).
ETF برای تنوع:
جدید ISHARES MSCI اسرائیل Capped ETF (EIS): شرکت های فناوری و دفاعی اسرائیل را ضبط می کند.
جدید SPDR S&P هوافضا و دفاع ETF (XAR): برای قرار گرفتن در معرض بخش ایالات متحده.
تماس نهایی: حق بیمه خطر ژئوپلیتیکی برای ماندن در اینجا است
در سال 2025 ، خاورمیانه فقط یک منطقه نیست – این یک موضوع سرمایه گذاری است. با افزایش تهدیدات ایران و افزایش بودجه های دفاعی ، زمان عمل اکنون است. سرمایه گذاران که این خطر نژاد تسلیحات را نادیده می گیرند ، یک فرصت نسلی را از دست نمی دهند.
نیک تیمیروس
19 ژوئن 2025
