اکتبر گذشته ، وزیر مالی بالاترین رتبه هنگ کنگ سرباز به ریاض ، پایتخت عربستان سعودی و خانه تاداوول ، بورس اوراق بهادار آن. پاول چان که توسط مقامات سعودی احاطه شده بود ، دکمه ای را برای راه اندازی بزرگترین صندوق مبادله ای در خاورمیانه فشار داد. ETF جدید دارای 1.2 میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت است و 30 شرکت سازگار با شریعت را که در شهر چین تجارت می کنند ، ردیابی می کند. (یک شرکت که مستثنی بود؟ Megabank HSBC ، به دلیل شارژ علاقه.)
چان و چند نفر از همسالانش ، از جمله هنگ کنگ مبادله و پاکسازی مدیر عامل شرکت بانی چان (بدون هیچ ارتباطی) ، اکنون بازدید کنندگان منظم از خاورمیانه هستند زیرا شهر چین سعی می کند با منابع جدید سرمایه در خلیج فارس ارتباط برقرار کند.
فردریک نویمان ، رئیس ارشد اقتصاددان آسیا در HSBC می گوید: “پرواز هنگ کنگ -دوبی کاتای اقیانوس آرام به تازگی سه تا چهار سال گذشته بسته شده است.”
هنگ کنگ فقط یک اقتصاد آسیا است که در تلاش برای تأمین پول خلیج فارس – و نه فقط از سرمایه گذاران خرده فروشی است. صندوق های ثروت مستقل خاورمیانه ، خواه صندوق سرمایه گذاری عمومی تریلیون دلاری عربستان سعودی (PIF) یا مجموعه موسسات امارات ، تمرکز خود را به سمت شرق تغییر می دهند. سرمایه گذاران در خلیج فارس به دنبال تنوع بخشیدن به سرمایه گذاری های خود و آسیا با جمعیت جوان خود هستند بخش های فناوری پر جنب و جوشوت اقتصادهای رشد سریع، هیجان انگیز ترین فرصت ها را ارائه می دهد.
Vasuki Shastry ، مشاور ارشد مستقر در دبی در شرکت ریسک ژئوپلیتیک Gatehouse Advisory Companions ، توضیح می دهد: “کشورهای خلیج فارس باید بازارهای جدیدی را پیدا کنند و بازارهای جدید که قانع کننده ترین آنها در آسیا است”. “اگر آنها بتوانند با سایر صندوق های سرمایه گذاری شریک شوند ، آیا می توانند جک ما را پیدا کنند ، الماس بعدی در خشن؟”
با این حال ، این روابط مالی نزدیکتر چیزی بیش از یک تمرین تجاری نیست. آنها استراتژیک هستند ، زیرا خاورمیانه سعی در ایجاد اقتصاد پس از روغن دارد. و آنها ژئوپلیتیک هستند ، زیرا خلیج فارس و آسیا به دنبال محافظت از شرط های خود هستند زیرا ایالات متحده عضله اقتصادی خود و دولت جدید ترامپ را خم می کند تهدید به تکان دادن روابط تجارت و سرمایه گذاریبشر
دولت های خاورمیانه در ابتدا رویکردی یوروستریک تر برای مدیریت پول انجام دادند (و هنوز هم). کشورهایی مانند عربستان سعودی ، کویت و امارات متحده عربی درآمدهای نفتی خود را به سمت بازارهای عمومی در اقتصادهای توسعه یافته در آمریکای شمالی و اروپا به وجود آوردند. به عنوان مثال ، شرکت سرمایه گذاری موبادالا ابوظبی ، تقریباً نیمی از سرمایه گذاری های خارج از کشور خود را به ایالات متحده ، بسیار جلوتر از هر حوزه قضایی دیگر ، در هر داده ای از Suppose Tank Asia Home اختصاص می دهد. فقط 2 ٪ در چین است.
این بدان معناست که سرمایه گذاران در عربستان سعودی ، امارات و دیگران در شورای همکاری خلیج فارس (GCC) “قایق را کمی در افزایش آسیا از دست دادند.” اکنون خاورمیانه در تلاش است تا به این نتیجه برسد.
سرمایه گذاران خلیج فارس همچنین به دنبال اضافه کردن گزینه های دیگر به اوراق بهادار خود هستند ، در زمانی که دولت های غربی در حال افزایش نظارت از سرمایه گذاری های خارج از کشور هستند. سال گذشته ، انگلیس از امارات متحده عربی جلوگیری کرد تلاش برای تصاحب تلگراف روزنامه، و دولت های اروپایی از نهادهای خلیج فارس که سعی در گسترش سهم خود در Telcos محلی داشتند ، ناله کردند.
Shastry می گوید: “این یک پیشنهاد آسان نیست که آنها بتوانند به سادگی بیرون بروند و یک دارایی غربی بخرند.” “کشورهای خلیج فارس از سطح نظارتی که با آن نوع سرمایه گذاری ها همراه است ، ناراحت هستند.”
این باعث می شود که خلیج فارس به بازارهای دیگر ، به ویژه آسیا نگاه کند. آنا ناکالووایت ، یک متخصص صندوق ثروت حاکم در دانشگاه آکسفورد می گوید: “صندوق های ثروت حاکمیت خاورمیانه کاملاً یک استراتژی سرمایه گذاری تهاجمی ادامه داده اند”.
سرمایه گذاری های خلیج فارس در آسیا کوچک ، اما در حال رشد است. براساس World SWF ، که سرمایه گذاری های حاکمیتی را ردیابی می کند ، PIF 6.6 میلیارد دلار در اقتصادهای آسیا بین سالهای 2022 تا 2024 سرمایه گذاری کرده است ، دو برابر بیشتر از آنچه در این منطقه برای سه سال قبل سرمایه گذاری کرده است. سایر صندوق های GCC – مانند اداره سرمایه گذاری ابوظبی ، شرکت سرمایه گذاری تبریالا و سازمان سرمایه گذاری قطر – سرمایه گذاری های آسیای خود را نیز در همین مدت افزایش دادند.
با این وجود ، سرمایه گذاران خلیج فارس هنگام صحبت از آسیا به دنبال بازده سرمایه گذاری هستند. Neumann HSBC نشان می دهد که وجوه خاورمیانه “در تلاشند تا به فناوری و دانش دانش دسترسی پیدا کنند” که می تواند به اقتصادهای داخلی خود کمک کند.
سرمایه گذاران خلیج فارس ، به ویژه از امارات ، به طور سنتی به هند نگاه کرده اند و در روابط طولانی و تجارت و تجارت منطقه با اقتصاد آسیای جنوبی بانکداری می کنند. Shastry می گوید: “بدیهی است که امارات متحده عربی محل زندگی هر تعداد میلیاردرهای هندی است. آشنایی در آنجا وجود دارد.” “هند تقریباً مانند سرمایه گذاری در خانه است.”
سپس چین ، خریدار اصلی نفت خاورمیانه است. سرمایه گذاری GCC در چین از سرمایه گذاری خود در جای دیگر “هدفمند” است ، حتی در آسیا ، Neumann می گوید: “شما در چین سرمایه گذاری می کنید زیرا یک تنوع ژئواستراتژیک ضروری و دسترسی به فناوری ضروری است.”
Nacvalovaite می گوید ، سرمایه گذاران خاورمیانه “به دنبال فرصت های بزرگ در مناطق کلیدی هستند” و در آسیا ، این فناوری است. EVS: در اواخر سال 2023 ، Cyvn Holdings ، یک شرکت وابسته به ابوظبی با تمرکز بر تحرک ، 2.2 میلیارد دلار در راه اندازی EV چینی Nio سرمایه گذاری کرد.
بازی ویدیویی یکی دیگر از بخش های پیشرفته و در آینده است که مورد توجه خاورمیانه قرار گرفته است. بسیاری از سرمایه گذاری های بازی PIF شامل نقش در توسعه دهندگان بازی نینتندو ، کپکام و Nexon و همچنین شرکت ورزشی الکترونیکی مستقر در چین Hero Esports است.
Hicham Chahine ، بنیانگذار شرکت E-Sports activities Group Group ، به زودی در ابوظبی مستقر خواهد شد ، می گوید علاقه خلیج فارس به این بخش به سرمایه گذاران کمک می کند تا از یک بازار پررونق استفاده کنند: “چین بزرگترین بازار بازی در جهان است. به پتانسیل هند ، ژاپن ، ژاپن و کره نگاه کنید. شرق همیشه در بازی های بازی و غرب پیشرفته تر بوده است.
سرانجام ، آسیای جنوب شرقی ، به ویژه کشورهای اکثریت مسلمان مالزی و اندونزی وجود دارد که امیدوارند روابط فرهنگی و مذهبی مشترکی را به دست آورند. شاستری توضیح می دهد: “اندونزیایی ها و مالزیایی ها تأکید زیادی بر شباهت فرهنگی می کنند.”
در اینجا ، سرمایه گذاران خلیج فارس پول را به سمت املاک و مستغلات ، مراکز داده ، مواد اولیه و زیرساخت ها قرار می دهند. اندونزی اخیراً برای یک سرمایه گذاری مشترک جدید با انرژی تجدید پذیر ، با حمایت صندوق ثروت جدید Danantara Sovereign اندونزی ، یک تعهد 10 میلیارد دلاری از امارات را به دست آورد.
پاندو سوهیر ، مدیر ارشد سرمایه گذاری Danantara ، خاطرنشان می کند که سرمایه گذاران ابوظبی با تأسیس این صندوق “در تماس بسیار نزدیک” بوده اند. او در مورد سرمایه گذاری اندونزی سرمایه گذاری بیشتری از خلیج فارس دارد. پاندو می گوید: “آنها می بینند که اندونزی در منابع ، انرژی ارزان ، جمعیت فراوانی ، به ویژه از طرف مصرف کننده ، ثروت زیادی دارد.” “آنها هشت تا 10 سال گذشته با اندونزی درآمد کسب کرده اند. آنها می خواهند کارهای بیشتری انجام دهند.”
مراکز مالی آسیا همچنین در تلاشند تا سرمایه گذاری بیشتر خاورمیانه را به خود جلب کنند. هنگ کنگ و سنگاپور – هر دو مراکز برای ثروت و دفاتر خانواده – در تلاشند تا افراد ثروتمند را از خلیج فارس ترغیب کنند تا پول را در شهرهای خود قرار دهند.
هنگ کنگ به ویژه علاقه مند به این امر است. در سال 2023 ، مقامات شهر یک جسورانه و ناموفق – ناموفق – غول نفتی سعودی آرامکو ، لیست ثانویه را در آنجا انجام دادند. در همین حال ، HKEX دفتر را در ریاض افتتاح کرد. هنگ کنگ همچنین میزبان مجمع بازارهای سرمایه ، کنفرانسی است که توسط سعودی تاداوول برگزار می شود.
Neumann ، از HSBC ، اعتراف می کند که هنوز “خیلی زود است” برای گفتن اینکه آیا حیاط هنگ کنگ از پول خاورمیانه کار می کند یا خیر. اما پیوندهای تنگ این شهر به چین – که به عنوان منبع فناوری ، خریدار نفت و شریک امنیتی بالقوه مهم است – می تواند در جذب جریان مالی به آن پا کند. او می گوید: “پول از واقعیت های سیاسی روز پیروی می کند.”
کشورها و شرکت های آسیایی نیز به دنبال سرمایه گذاری در خلیج فارس هستند ، زیرا عربستان سعودی و امارات در تلاشند تا در داخل و بین المللی سرمایه گذاری کنند. مجموعه ای از شرکت های بزرگ چینی تصمیم به گسترش به خاورمیانه دارند. Meituan ، غول تحویل غذای چینی ، سال گذشته خدمات خود را در عربستان سعودی آغاز کرد ، اولین سرمایه گذاری خود در خارج از سرزمین چین.
Shastry می گوید: “این پرسود ترین بازار برای شرکت های چینی است ، به ویژه به عنوان بازارهای توسعه یافته مانند ایالات متحده و اروپا تعرفه سیلی در کالاهای چینیبشر وی می افزاید: “دبی کاملاً پر از اتومبیل های ساخته شده چینی است.” به گفته شرکت تحقیقاتی Canalys ، سه مارک چینی Mobilephone – Transsion ، Xiaomi و Honor – 37 ٪ از بازار خاورمیانه (که شامل عربستان سعودی و سایر کشورهای خلیج فارس ، به همراه عراق ، لبنان ، جردن و اسرائیل) است ، بیشتر از سهم بازار اپل یا سامسونگ است.
و شرکت های چینی که به دنبال بازارهای جدید هستند ممکن است از دولت های خلیج فارس کمک بگیرند. وجوهی مانند PIF مشتاق سرمایه گذاری در اقتصادهای داخلی خود هستند و برای برنده شدن در دفاتر جدید داخلی و مراکز تولیدی ، در حال افزایش پول هستند. در اوایل ژانویه ، تولید کننده رایانه شخصی لنووو 2 میلیارد دلار سرمایه گذاری از Alat ، یک شرکت مرتبط با PIF کسب کرد و منجر به یک دفتر مرکزی جدید خاورمیانه در ریاض و یک کارخانه مستقر در سعودی شد.
حتی قبل از ظهور دونالد ترامپ رئیس جمهور ایالات متحده ، کشورهای خلیج فارس گزینه های دیگری را در نظر می گرفتند. سال گذشته ، عربستان سعودی و امارات گفتند که آنها فکر می کنند به BRICS بپیوندند ، بلوک بین المللی که به طور فزاینده ای به عنوان ضد وزن در غرب قرار دارد. امارات متحده عربی اکنون عضو کامل استبشر
با این وجود ، روابط امنیتی خاورمیانه با ایالات متحده ممکن است برای خلیج فارس رابطه مالی بی وقفه با چین را دشوار کند. در سال 2023 ، ایالات متحده به طور فزاینده ای نگران G42 ، یک شرکت هوش مصنوعی اماراتی بود که با شرکت های فناوری چینی از جمله هواوی تحت تحریم ایالات متحده روابط نزدیکی داشت. در پایان آن سال ، G42 موافقت کرده بود که با تأمین کنندگان سخت افزار چینی ارتباط برقرار کند ، با این که مدیرعامل پنگ شیائو اعتراف کرد که این شرکت نمی تواند “با هر دو طرف کار کند”. چند ماه بعد ، مایکروسافت در با سرمایه گذاری 1.5 میلیارد دلاری.
اما کشورهای خلیج فارس ممکن است تصمیم بگیرند که دنیای پیچیده تری نیاز به انعطاف پذیری سرمایه گذاری دارد. نویمان از HSBC می گوید: “واقعیت های ژئوپلیتیکی به گونه ای است که سرمایه گذاران جهانی امروز بیشتر به دنبال تنوع هستند. و این برای سرمایه گذاران خاورمیانه نیز صادق است.”
و پاندو ، از Danantara ، صعودی است که خلیج فارس با آنچه کشورش اندونزی ارائه می دهد قانع خواهد شد: “خلیج فارس هند را از دست داد ؛ آنها چین را از دست دادند. آنها نمی خواهند این یکی را از دست بدهند.”
این مقاله در آوریل/مه 2025 ظاهر می شود: شماره آسیا ثروت با تیتر “پول خاورمیانه به شرق جریان می یابد.”
این داستان در ابتدا در نمایش داده شد fortune.com
