خاورمیانه مدتهاست که نقطه مهمی برای نوسانات ژئوپلیتیکی بوده است ، اما تصمیم اخیر فرانسه برای به رسمیت شناختن یک کشور فلسطین نشانگر تغییر لرزه ای است – یکی که می تواند در بازارهای جهانی موج بزند. به عنوان اولین ملت G7 که این مرحله را برداشته است ، پاریس سرمایه گذاران را وادار کرده است تا درک خود را از ثبات منطقه ای ، جریان انرژی و خطرات تعبیه شده در بازارهای نوظهور ، دوباره ارزیابی کنند. بیایید مشخص کنیم که چگونه این حرکت می تواند اوراق بهادار را تغییر شکل دهد و از کجا سرمایه گذاری کند.
اثر دومینو ژئوپلیتیکی
شناخت فرانسه فقط نمادین نیست. تأکید رئیس جمهور ماکرون بر تغییر شکل دادن حماس ، بازسازی غزه و تأمین آتش بس نشانگر یک محور استراتژیک به سمت افزایش است. در حالی که مخالفت ایالات متحده و اسرائیل شدید است ، روند وسیع تر مشخص است: 140+ ملل از قبل فلسطین را به رسمیت می شناسند ، و متحدین اروپایی مانند اسپانیا و ایرلند در حال تلاش برای یک جبهه متحد هستند. این تنظیم مجدد می تواند اقتصادهای وابسته به نفت-مانند عربستان سعودی و امارات را تحت فشار قرار دهد تا سیاست های خارجی خود را تنظیم کند ، و به طور بالقوه پویایی اوپک و قیمت گذاری انرژی را تغییر می دهد.
زاویه سرمایه گذاری: بازارهای انرژی
خاورمیانه تقریباً 30 ٪ از نفت جهانی تولید می کند و هرگونه تغییر در اتحاد می تواند جریان انرژی را مختل یا تقویت کند. یک کشور با ثبات تر فلسطین ممکن است در پروژه های انرژی خورشیدی (با توجه به نور فراوان خورشید منطقه) و زیرساخت ها برای اتصال غزه به شبکه های منطقه ای ، سرمایه گذاری را به خود جلب کند. برعکس ، اگر تحریم های ایالات متحده یا قصاص اسرائیل افزایش یابد ، قیمت نفت می تواند افزایش یابد ، و به نفع رشته های انرژی مانند ExxonMobil (XOM) یا پوسته (شل)بشر
بازی کلیدی: موقعیت های طولانی را در ETF های روغن مانند در نظر بگیرید زل در صورت افزایش نوسانات ، سهام زیرساخت انرژی کوتاه مدت. برعکس ، شرکتهای انرژی تجدید پذیر با قرار گرفتن در معرض خاورمیانه ، مانند Nextera Power (NEE)، می تواند از تلاش های بازسازی بهره مند شود.
زیرساخت و بازسازی: الف طلای جدید عجله؟
چشم انداز ماکرون برای بازسازی غزه – که با قیمت 100 میلیارد دلار تخمین زده می شود – یک جعبه فرصت های پاندورا را باز می کند. شرکت های متخصص در مسکن مدولار ، آب شیرین کن و نوسازی شبکه می توانند شاهد افزایش تقاضا باشند. به بنگاه هایی مانند نگاه کنید Bechtel (BHI) یا Skanska (SE: اسکی)، که در مناطق پرخطر و پرخطر تجربه دارند.
با این حال ، خطر حاکمیت همچنان یک کارت وحشی است. اگر ایالات متحده یا اسرائیل کمک کند ، پروژه ها می توانند متوقف شوند و پیمانکاران با مشکلات نقدینگی روبرو هستند. متنوع با محافظت از صندوق های زیرساختی با محوریت ESG یا اوراق قرضه حاکمیتی از کشورهای پایدار خلیج فارس مانند قطر.
بازارهای نوظهور: داستان دو سناریو
اگر یک راه حل دو کشور تحقق یابد ، اقتصاد فلسطین ، در حال حاضر سایه ای از پتانسیل های خود ، می تواند به یک داستان رشد تبدیل شود. راه اندازی های فناوری و کشاورزی (به عنوان مثال ، شرکت های عمودی کشاورزی) ممکن است سرمایه سرمایه گذاری را به خود جلب کنند ، در حالی که بانک های منطقه ای می توانند به غزه گسترش یابند.
احتیاط: شکست در مذاکرات می تواند باعث پرواز سرمایه ، کاهش ارزش ارز و افزایش خطرات پیش فرض شود. نسبت بدهی به تولید ناخالص داخلی را در کشورهایی مانند لبنان و اردن کنترل کنید که از قبل شکننده هستند.
برنامه اقدام: 5-10 ٪ از قرار گرفتن در معرض بازار در حال ظهور مصر و اردن را که خود را به عنوان پل های اقتصادی بین اسرائیل و فلسطین قرار می دهند اختصاص دهید. از قرار گرفتن در معرض بیش از حد در شرکتهای فناوری محور اسرائیل خودداری کنید ، مگر اینکه از تعویض طلای کوتاه مدت یا ارزی محافظت کنید.
خط پایین: تعادل خطر و پاداش
حرکت فرانسه یک تغییر دهنده بازی ژئوپلیتیکی است ، نه یک معجزه بازار. در حالی که چشم انداز بلند مدت برای صلح قابل تحسین است ، سرمایه گذاران باید برای تلاطم کوتاه مدت برسند. قیمت انرژی ، قراردادهای زیرساختی و ارزیابی ارزش سهام منطقه ای به این امر بستگی دارد که آیا این شناخت یک راه حل دو حالت را تسریع می کند یا شکاف را با ایالات متحده و متحدین آن عمیق تر می کند.
تماس نهایی به عمل: نمونه کارها خود را در بین انرژی ، زیرساخت ها و صندوق های ESG متنوع کنید و یک بافر نقدی را برای نمایشنامه های فرصت طلب حفظ کنید. خاورمیانه در لبه چاقو قرار دارد – آن را با دقت تنظیم کنید.
