سهام امسال در حالی که دولت های اروپایی بودجه های نظامی را افزایش می دهند ، افزایش یافته اند ، و هزینه های هزینه می تواند در گوشه دیگری از بازار ، بادگیر را به همراه داشته باشد.
تحلیلگران گلدمن ساکس در یادداشتی پنجشنبه نوشت: “از آنجا که بازارها بر مذاکرات روسیه و اوکراین تمرکز می کنند و با افزایش هزینه های دفاعی اروپا ، ما تخمین می زنیم که تقاضای فلزات صنعتی از افزایش هزینه های دفاعی اتحادیه اروپا را افزایش می دهد.”
گلدمن تخمین می زند که بخش دفاعی در حال حاضر حدود 3 ٪ از تقاضای جهانی برای فلزات صنعتی را تشکیل می دهد ، از حدود 2 ٪ از تقاضای جهانی فولاد تا 7 ٪ تقاضای نیکل.
شاخص هوافضا و دفاع MSCI اروپا تا به امروز 72 درصد بیشتر شده است. در همین حال ، شاخص صنعت هوافضا S&P با محوریت ایالات متحده در مدت مشابه 31 ٪ صعود کرده است.
تجمع سهام دفاعی دنبال کرد اتحادیه اروپا تعهدات برای تقویت بودجه های نظامی در میان نگرانی های امنیتی افزایش یافته – و فشارهای واشنگتن را برای متحدین ناتو برای صرف هزینه بیشتر.
تحلیلگران گلدمن انتظار دارند که هزینه های نظامی منطقه یورو از 1.9 ٪ تولید ناخالص داخلی در سال 2024 به 2.7 ٪ تا سال 2027 افزایش یابد و حدود 167 میلیارد یورو یا 196 میلیارد دلار به بودجه سالانه اضافه کند.
حدود 40 ٪ از این افزایش هزینه ها به احتمال زیاد در تهیه تجهیزات فلزات سنگین-تقریباً دو برابر هنجار معمولی 20 ٪ ناتو است.
گلدمن تخمین می زند که مجدداً اروپا تقاضای کلی منطقه برای فلزات صنعتی را 6 ٪ تا سال 2027 افزایش می دهد – پرش “چشمگیر” با توجه به اینکه دفاع فقط حدود 2 ٪ از فلزات اروپا را در سال 2023 تشکیل می دهد.
داستانهای مرتبط
Enterprise Insider داستانهای نوآورانه ای را که می خواهید بدانید می گوید
Enterprise Insider داستانهای نوآورانه ای را که می خواهید بدانید می گوید
در سطح جهانی ، گلدمن پروژه های مجدد اروپا می تواند 0.9 ٪ به تقاضای مس ، 1.3 ٪ به نیکل و 0.4 ٪ به فولاد تا سال 2027 اضافه کند.
مس – یکی از متداول ترین فلزات جهان – برجسته است.
گلدمن تخمین می زند که دست انداز دفاع محور می تواند رشد جهانی تقاضای مس را از 2 ٪ به 2.4 ٪ در سال افزایش دهد. مس تقریباً از هر سیستم نظامی عبور می کند – نه فقط وسایل نقلیه و سلاح ، بلکه شبکه های سیم کشی ، قدرت و ارتباطی که باعث می شود آنها کار کنند.
رونق در AI زیرساخت مرکز داده همچنین تقاضا برای مس است.
تقاضا از دفاع و هوش مصنوعی می تواند به قیمت ها برسد. گلدمن ریسک صعودی را برای پیش بینی قیمت مس 2026 و 2027 خود به ترتیب 10،000 دلار و 10،750 دلار در هر تن متریک به ترتیب ، حتی به عنوان موجودی های زیاد ممکن است در کوتاه مدت کلاهبرداری کند.
آینده مس 3 ماهه مس در بورس فلزی لندن در هر تن حدود 9،797 دلار معامله می شود.
