سرمایه گذاری های فناوری دفاعی در دوره ای از عدم اطمینان ژئوپلیتیکی

بخش دفاعی اروپا در حال تحول ناشی از بی ثباتی ژئوپلیتیکی ، نوآوری تکنولوژیکی و هزینه های دولت بی سابقه است. فرانسه ، تحت رهبری رئیس جمهور ماکرون ، به عنوان یک بازیگر مهم ظاهر شد و بودجه های دفاعی ضبط را به امنیت سایبری AI ، سیستم های بدون سرنشین پیشرفته و نوسازی بازدارندگی هسته ای منتقل می کند. به طور همزمان ، همکاری های مرزی از طریق ابتکارات اتحادیه اروپا مانند صندوق دفاع اروپا و Remrm Europe در حال تغییر شکل معماری امنیتی این قاره است. برای سرمایه گذاران ، این تلاقی سرمایه ، فناوری و تراز استراتژیک فرصتی قانع کننده برای سرمایه گذاری در بخش های با رشد بالا و کم خطر است. در اینجا به همین دلیل است که دفاعی فناوری – و شرکت هایی که آن را رهبری می کنند – توجه شما را دارند.

افزایش بودجه فرانسه: یک کاتالیزور برای نوآوری در فناوری

بودجه دفاعی 2025 فرانسه 47.2 میلیارد یورو، با افزایش 7.4 ٪ از سال 2024 ، با تخصیص اولویت بندی هوش مصنوعی ، امنیت سایبری و نوسازی هسته ای. این افزایش هزینه فقط مربوط به سخت افزار نیست-این مربوط به ساختن یک چارچوب امنیتی مبتنی بر فناوری برای قرن بیست و یکم است.

هوش مصنوعی و امنیت سایبری:
دولت فرانسه بودجه AI را سه برابر کرده است 300 میلیون یورو، از جمله یک ابر رایانه اختصاصی برای برنامه های دفاعی. گروه تالس ، غول فناوری دفاعی فرانسه ، در صدر قرار دارد و سیستم های امنیت سایبری با قدرت AI را برای محافظت از زیرساخت های مهم و شبکه های فرمان و کنترل در حال توسعه است. این سیستم ها برای مقابله با تهدیدهای ترکیبی از بازیگران ایالتی و غیر دولتی طراحی شده اند ، اولویت در دوره ای برای تشدید جنگ سایبری.

سیستم هواپیماهای بدون سرنشین:
فرانسه تاخیر خود را در قابلیت های پهپاد در مقایسه با رقبایی مانند چین و اوکراین تشخیص می دهد. بودجه 2025 شامل سرمایه گذاری در نظارت و هواپیماهای بدون سرنشین جنگی ، با هواپیمایی Dassault (DSY.PA) و Airbus (Air.FP) توسعه پیشرو است. مشارکتهای مرزی ، مانند اتحادیه اروپا ابتکار هواپیمای بدون سرنشین اروپابا هدف استاندارد سازی فناوری هواپیماهای بدون سرنشین در کشورهای عضو ، کاهش اعتماد به سیستم های ایالات متحده.

بازدارندگی هسته ای:
هزینه های هسته ای در سال 2025 8 ٪ افزایش یافت ، و پروژه هایی مانند موشک ASN4G Hypersonic و زیردریایی های موشکی بالستیک نسل سوم. در حالی که نوسازی هسته ای ذاتاً سرمایه گذاری است ، اما همچنین فرصت های بلند مدت را برای شرکت هایی مانند Naval Group (یک شرکت تابعه DCN) و پیمانکاران فرعی متخصص در پیشران و علوم مواد ایجاد می کند.

همکاری بین مرزی: دفترچه بازی دفاعی اتحادیه اروپا

تلاش های فرانسه بخشی از یک استراتژی گسترده تر اروپایی برای دستیابی است حاکمیت فن آوری و قابلیت همکاری ابتکارات کلیدی عبارتند از:

1. صندوق دفاع اروپا (EDF):
   اختصاص دهنده 5.3 میلیارد یورو برای پروژه های مشترک ، EDF سرمایه گذاری های مشترک در AI ، هواپیماهای بدون سرنشین و امنیت سایبری را تأمین می کند. به عنوان مثال ، یک مشارکت فرانکو و آلمان در حال توسعه است هواپیمای بدون سرنشین نسل بعدی، با ایرباس و Dassault به عنوان پیمانکاران اصلی.

2. اروپا/آمادگی 2030:
   این طرح 650 میلیارد یورو با هدف تقویت هزینه های دفاعی به 5 ٪ تولید ناخالص داخلی تا سال 2035، با یک صندوق “وام برای اسلحه” (ایمن) اولویت بندی فناوری تولید اتحادیه اروپا. این به نفع شرکت ها دوست دارد ناچیز (سیستم های توپخانه) و MBDA (فناوری موشکی) ، که اکنون به بودجه جمع شده برای پروژه های در مقیاس بزرگ دسترسی دارد.

3. امنیت سایبری و استانداردهای هوش مصنوعی:
   فشار اتحادیه اروپا برای پروتکل های استاندارد امنیت سایبری و مقررات هوش مصنوعی تضمین می کند که شرکت های فرانسوی مانند تالس و آلمان ممتاز (Rhe.f) می تواند راه حل ها را در مرزها مقیاس کند و تکه تکه شدن و هزینه ها را کاهش دهد.

چرا این یک فرصت کم خطر و پتانسیل است

1. پشتوانه دولت:
   بودجه های دفاعی به ندرت در هنگام رکود اقتصادی کاهش می یابد. با وجود فرانسه ، آلمان و لهستان همه از هدف تولید ناخالص داخلی 2 ٪ ناتو ، قراردادها پایدار و طولانی مدت هستند.

2. رهبری فناوری:
   شرکت هایی که در AI و هواپیماهای بدون سرنشین سرمایه گذاری می کنند ، فقط تأمین کنندگان نیستند – آنها پیشگام هستند. استفاده از هواپیماهای بدون سرنشین اوکراین برای فلج کردن لجستیک روسیه ، ارزش میدان نبرد خود را اثبات کرده و تقاضا را در سراسر اروپا تسریع می کند.

3. پیچ و خم های ژئوپلیتیکی:
   افزایش تنش با روسیه و چین ، همراه با تمرکز ایالات متحده بر استراتژی هند و اقیانوس آرام ، اعتماد به نفس اروپایی را به یک ضرورت تبدیل می کند. این یک ایجاد می کند تقاضای ساختاری برای فنی که فقط بنگاههای اتحادیه اروپا می توانند ارائه دهند.

پایان نامه سرمایه گذاری: بخش های هدف و شرکت ها

• AI/امنیت سایبری:
• گروه تالس (tou.fp): پیشرو در امنیت سایبری و سیستم های فرماندهی AI.

• Hensoldt (Hens.f): شرکت آلمانی متخصص در سنسورهای رادار و AI.

• هواپیمای بدون سرنشین:

• Airbus (Air.fp): توسعه هواپیماهای بدون سرنشین نظامی و همکاری در ابتکارات گسترده اتحادیه اروپا.

• سیستم های ELBIT (ESLT.TA): سرمایه گذاری های مشترک اسرائیل-فرانسوی در فناوری هواپیماهای بدون سرنشین جنگی.

• مواد هسته ای/پیشرفته:

• گروه دریایی (DCNS): سیستم های پیشرانه زیر دریایی و هسته ای.
• Safran (SAF.PA): موتورهای هوافضا و مواد پیشرفته برای برنامه های دفاعی.

خطرات و ملاحظات

در حالی که بخش قوی است ، چالش ها باقی مانده است:
جدید ریزش: منافع ملی ممکن است پروژه های مرزی را کند کند.
جدید شکاف های زنجیره تأمین: کمبود نیروی کار در تولید ماهر (به عنوان مثال ، تولید باروت) می تواند جدول زمانی را به تأخیر بیندازد.
جدید ارزش بیش از حد: سهام دفاعی افزایش یافته است. سرمایه گذاران باید بنگاه ها را با اولویت قرار دهند خطوط لوله تحقیق و توسعه اثبات شده و قراردادهای متنوع

نتیجه گیری: یک بازی امنیتی برای سرمایه گذار مدرن

بخش دفاع اروپا دیگر سرمایه گذاری طاقچه ای نیست. با رهبری فرانسه ، همکاری در سطح اتحادیه اروپا و تمرکز روشنی بر راه حل های فناوری محور ، این یک عرصه است جریان های درآمدی قابل دفاع وت انحصارهای استراتژیکبشر برای پرتفوی هایی که به دنبال ثبات در میان آشفتگی ژئوپلیتیکی هستند ، بنگاه های متقاطع AI ، هواپیماهای بدون سرنشین و نوسازی هسته ای برای ارائه بازده آماده هستند. با توجه به بودجه ماکرون و ابتکارات اتحادیه اروپا ، این سؤال نیست اگر برای سرمایه گذاری – اما کدام شرکت ها بر دهه آینده امنیت اروپا مسلط خواهد شد.

فکر نهایی: در مواقع عدم اطمینان ، سرمایه به سمت سپر سازان جریان می یابد. سپر اروپا اکنون جعل شده است.