این یک هفته تنش و پویا برای جهان به طور کلی بوده است. اقدام بازار در وال استریت طی چهار جلسه گذشته چیزی جز این بود. برای هفته ، S&P 500 0.15 ٪ از دست داد ، NASDAQ با وزن سنگین 0.21 ٪ و میانگین صنعتی داو جونز اساساً مسطح بود ، که 0.02 ٪ بود. با این حال ، در زیر سطح ، اخبار زیادی برای هضم سرمایه گذاران وجود داشت. در اینجا نگاهی دقیق تر به بزرگترین مضامین بازار در طول هفته معاملاتی کوتاه شده است. 1. ژئوپلیتیک: خبر اصلی خبری – و هنوز هم – جنگ شدید بین اسرائیل و ایران بود. سوال بزرگ در مورد ذهن همه این است که آیا ایالات متحده درگیر خواهد شد. از روز جمعه ، گزارش ها حاکی از آن است که در حالی که رئیس جمهور دونالد ترامپ به طور فعال گزینه های حمله ایران را بررسی می کند ، هیچ چیز مجاز نیست. کاخ سفید گفته است که ترامپ در “دو هفته آینده” تصمیمی خواهد گرفت. در نتیجه درگیری اسرائیل و ایران ، سرمایه گذاران این هفته را صرف نگه داشتن حرکات در دارایی های ایمن مانند طلا و دلار و همچنین دارایی های خطرناک مانند روغن کردند. قیمت های طلا این هفته پس از سنبله اولیه جمعه گذشته ، به عقب برگردد ، یعنی هنگامی که اولین حمله اسرائیل به زیرساخت های هسته ای ایران بازارهای را لرزاند. در همین حال ، شاخص دلار آمریکا این هفته تقویت شد اما هنوز هم در نزدیکی کمترین سطح چند ساله باقی مانده است. نفت دوباره برای هفته افزایش یافت و معیار بین المللی برنت نفت خام تقریباً 4 ٪ صعود کرد. برای کسانی که به دنبال ارزیابی آنچه بازار فکر می کند با ایران اتفاق می افتد ، به نفت نگاه کنید. این کالا در حال حاضر به عنوان یک پروکسی در مورد احتمال تشدید درگیری عمل می کند و آمریکا مستقیماً وارد این مسابقه می شود. به روزرسانی های فدرال رزرو: موضوع بزرگ دیگر هفته با محوریت سلامت اقتصاد ایالات متحده در پیشرو تا بعد از ظهر چهارشنبه ، هنگامی که آخرین تصمیم نرخ بهره فدرال رزرو و پیش بینی های اقتصادی را تجدید نظر کردیم. سرانجام ، فدرال رزرو نرخ وام معیار خود را در روز چهارشنبه به دنبال جلسه سیاست دو روزه خود بدون تغییر نگه داشت. این تصمیم پس از به روزرسانی های ناچیز در مورد وضعیت مصرف کننده و بازار مسکن ، همراه با خوانش تورم پایین تر از حد انتظار در هفته قبل. همانطور که در اوایل این هفته بیان کردیم ، فدرال رزرو در هنگام پیروی از وظیفه دوگانه خود برای اطمینان از ثبات قیمت و بیکاری کم ، در یک مکان سخت قرار دارد. وضعیت بازی نیاز به ظرافت دارد. از یک سو ، شواهدی در حمایت از کاهش نرخ وجود دارد ، یعنی برخی از ترک های مصرف کننده – حتی اگر مصرف کننده تا حد زیادی و چشمگیر مقاومت کند – و چشم انداز به روز شده خود فدرال برای رشد تولید ناخالص داخلی واقعی و بیکاری بالاتر امسال. از طرف دیگر ، فدرال رزرو اکنون در سال جاری انتظار تورم بالاتری را نسبت به ماه مارس دارد ، که این امر نیاز به نرخ بهره بالاتر را پشتیبانی می کند. با توجه به این پویایی دوئل و عدم اطمینان در مورد تأثیرات تعرفه ، تصمیم بانک مرکزی برای ثابت نگه داشتن نرخ بهره ، معنی دارد. در حالی که مطمئناً فدرال رزرو نمی خواهد خیلی طولانی صبر کند و همان اشتباهی را که دیدیم از همه گیر Covid-19 بیرون می آید ، انجام دهیم ، باید تصدیق کنیم که دلایل بازگشت مجدد بالقوه در تورم این بار متفاوت است. تعرفه ها احتمالاً قیمت ها را بالا می برند ، اما این ممکن است یک بار افزایش یابد ، بر خلاف تورم پایدار که دیدیم از همه گیر خارج می شود ، که ناشی از اختلال گسترده زنجیره تأمین و تغییر در رفتار مصرف کننده است. در نتیجه ، ما معتقدیم که تعصب ظاهری بیشتر از بازار کار و رشد کلی اقتصادی – و بنابراین کاهش نرخ در اواخر سال جاری – نیز معنی دارد. در واقع ، پیش بینی های به روز شده فدرال رزرو هنوز هم در دو کاهش نرخ در سال 2025 ، همانند ماه مارس با وجود اصلاحات فوق الذکر در تورم و چشم انداز رشد آن. کریستوفر والر ، فرماندار فدرال فدرال ، روز جمعه این پرونده را مطرح کرد که این کاهش باید از اوایل ماه ژوئیه آغاز شود و اظهار داشت که خطر تورم ناشی از تعرفه ها قابل توجه نیست و اطمینان از مقاومت در بازار کار باید اولویت بالاتری باشد. استدلال والر اساساً این است که بهتر است اکنون حرکت کنید تا منتظر پرش بیکاری باشید. با توجه به ماهیت بسیار بی ثبات ژئوپلیتیک در حال حاضر ، بزرگترین تمرکز ما در این باشگاه ، ماندن در زیر آب است. بدون شک ، تصمیمات نرخ برای فکر کردن مهم است ، اما آنها تنها یک بخش کوچک از معمای سرمایه گذاری برای حرکت هر روز هستند. به همین دلیل ، ما همچنان به جای پویایی سطح بالاتر ، بیشتر روی اصول شرکتهای شرکت و روندهای صنعت تمرکز می کنیم ، مهم است که آنها برای شکل دادن به جهان بینی ما هستند. سهام امنیت سایبری نمونه ای است که ما این هفته برجسته کردیم. مثال دیگر خبرهایی است که ما این هفته از طریق سیستم های متا و آمازون در مورد تلاش های هوش مصنوعی آنها به دست آوردیم. ما فکر می کنیم پیامدهایی که هوش مصنوعی در ساختار هزینه ، فرصت های درآمد و سود کارآیی خواهد داشت ، باید به شدت در ذهن سرمایه گذاران بلند مدت وزن داشته باشد تا اینکه فدرال رزرو در ماه ژوئیه یا سپتامبر کاهش یابد. (اعتماد خیرخواهانه جیم کرامر متا طولانی است ، AMZN. برای لیست کامل سهام در اینجا را ببینید.) به عنوان مشترک در باشگاه سرمایه گذاری CNBC با جیم کرامر ، قبل از اینکه جیم تجارت کند ، هشدار تجاری دریافت خواهید کرد. جیم 45 دقیقه پس از ارسال هشدار تجاری قبل از خرید یا فروش سهام در نمونه کارها Belief Belief خود صبر می کند. اگر جیم در مورد سهام در تلویزیون CNBC صحبت کرده است ، وی 72 ساعت پس از صدور هشدار تجاری قبل از اجرای تجارت صبر می کند. اطلاعات باشگاه سرمایه گذاری فوق مشمول شرایط و ضوابط و خط مشی رازداری ما به همراه سلب مسئولیت ما است. به دلیل دریافت هرگونه اطلاعاتی که در رابطه با باشگاه سرمایه گذاری ارائه شده است ، هیچ تعهد یا وظیفه وفاداری وجود ندارد ، یا ایجاد نمی شود. هیچ نتیجه یا سود خاصی تضمین نشده است.
