خاورمیانه در حال تغییر لرزه ای در هویت اقتصادی خود است. این منطقه دیگر فقط توسط نفت تعریف نشده است ، اکنون منطقه قطبی برای نوآوری در زیرساخت های انرژی ، اتصال دیجیتال و خدمات مالی است. برای سرمایه گذاران متمرکز بر درآمد ، این تحول فرصتی بی نظیر برای سرمایه گذاری در سهام سود سهام با بازده بالا ایجاد می کند که نه تنها در برابر نوسانات ژئوپلیتیکی مقاومت می کنند بلکه با مسیر بلند مدت اصلاحات منطقه ای هماهنگ هستند.
انرژی: دانا GAS PJSC – ستون رشد سود سهام پایدار
در بخش انرژی ، Dana Gasoline PJSC (Dana.ae) به عنوان الگویی از تخصیص سرمایه انضباطی و گسترش استراتژیک معرفی می شود. با سود سهام از 7.19 ٪ و نسبت پرداخت از 45.7 ٪ (مبنای جریان نقدی) ، سود سهام شرکت جذاب و پایدار است. دانا گاز در حال انتقال انرژی منطقه است و تولید آن در دولت منطقه ای کردستان (KRG) در حال افزایش است 2.7 ٪ نسبت به سال گذشتهبشر
کم ارزش این شرکت ، که در P/E منعکس شده است 9.34 و EV/EBITDA از 5.22، آن را به عنوان کاندیدای قانع کننده برای سرمایه گذاران بلند مدت تبدیل می کند. کاتالیزورهای کلیدی شامل آن هستند پروژه گسترش KM250، انتظار می رود اضافه شود 250 میلیون فوت مکعب استاندارد در روز ظرفیت پردازش گاز تا اوایل سال 2026 و نقش آن در زیرساخت های منطقه ای LNG.
با این حال ، سرمایه گذاران باید نسبت به خطرات کوتاه مدت ، مانند کاهش تولید در مصر به دلیل کاهش میدان طبیعی ، هوشیار باشند. توانایی دانا گاس برای جبران این چالش ها از طریق سرمایه گذاری های استراتژیک و هزینه های مکرر زیرساخت ها ، آن را به عنوان یک بازی دفاعی در یک بخش غیرقانونی قرار می دهد.
ارتباطات از راه دور: شرکت مخابراتی سعودی – بازده بالا ، سهام زیاد
بخش ارتباطات از راه دور در حال انقلاب دیجیتالی است که توسط فشار سعودی Imaginative and prescient 2030 برای فشار زیرساخت 5G و 6Gبشر شرکت مخابراتی سعودی (STC)، با یک حیرت انگیز 9.89 ٪ عملکرد سود سهام، در خط مقدم این تحول قرار دارد. با این حال ، آن 235.5 ٪ نسبت پرداخت نقدی نگرانی های پایداری را ایجاد می کند.
تراز STC با پخش شبکه های نسل بعدی ، یک پایه اصلی است. پیش بینی می شود گسترش 5G این شرکت درآمد حاصل شود 4.63 ٪ سالانه، اما این رشد باید افزایش هزینه های عملیاتی را جبران کند. آینده Q2 2025 نتایج 10-K در 27 ژوئیه در تعیین اینکه آیا سود کارآیی می تواند سود سهام تهاجمی خود را حفظ کند ، بسیار مهم خواهد بود.
تنش های ژئوپلیتیکی ، مانند درگیری ژوئن 2025 اسرائیل و ایران ، در حال حاضر به یک 3.8 ٪ کاهش در شاخص دبی امارات متحده عربی و الف افت 4.2 ٪ در شاخص ابوظبیبشر اهرم بالای STC برای توسعه زیرساخت های فشرده سرمایه ، آن را به ویژه در دوره های عدم اطمینان آسیب پذیر می کند. سرمایه گذاران باید قرار گرفتن در معرض STC را با دارایی های محافظه کارانه تر متعادل کنند.
بانکداری: بانک ملی راس الخیمه-یک رویکرد متعادل به درآمد
در بخش بانکی ، بانک ملی راس الخیمه (راسم) ترکیبی از عملکرد و ثبات را ارائه می دهد. با 6.85 ٪ عملکرد سود سهام و نسبت پرداخت از 45.7 ٪سود سهام این بانک با درآمد و جریان نقدی به خوبی پشتیبانی می شود.
نتایج Q2 2025 RASM ، منتشر شده 23 ژوئیه، برجسته 30 ٪ نسبت به سال گذشته در درآمد خالص به AED 669.0 میلیون، ناشی از تقاضای تأمین مالی SME قوی. P/B بانک از 0.75 و قرار گرفتن در معرض کم در برابر خطرات ژئوپلیتیکی ، آن را در مقایسه با انرژی و همسالان از راه دور ، شرط بندی ایمن تر می کند. با این حال ، کاهش احتمالی سلامت نمونه کارها وام می تواند مقاومت سود سهام خود را آزمایش کند.
املاک و مستغلات: صندوق الراجی ریت – یک بازی محافظه کارانه در مورد رشد منطقه ای
برای سرمایه گذاران که به دنبال تنوع هستند ، صندوق AL RAJHI REIT پیشنهادات 6.6 ٪ عملکرد سود سهام با نسبت پرداخت از 70.8 ٪ (مبتنی بر درآمد). نمونه کارها متنوع صندوق در سراسر دفاتر ، هتل ها و انبارها عایق در برابر خطرات خاص بخش فراهم می کند.
علیرغم مشخصات محافظه کارانه ، نوسانات تاریخی این صندوق-که توسط تأثیرات مالی یک طرفه-به نمایش گذاشته می شود-نظارت از نزدیک را نشان می دهد. تراز آن با دیدگاه سعودی 2030 و PMI غیر نفتی از 56.4 در ژوئن 2025 پتانسیل رشد قوی را نشان می دهد ، اما سرمایه گذاران باید نسبت به آن محتاط باشند نسبت پرداخت 98.3 ٪ و نوسانات درآمد بالقوه.
توصیه های استراتژیک برای سرمایه گذاران مبتنی بر درآمد
- متنوع در بخش ها: ترکیبی از انرژی (DANA.AE) ، بانکداری (RASM) و املاک و مستغلات (الراجی ریت) می توانند ضمن گرفتن رشد منطقه ای ، خطرات خاص بخش را کاهش دهند.
- اولویت بندی پایداری بیش از عملکرد: در حالی که عملکرد 9.89 ٪ STC وسوسه انگیز است ، نسبت به پرداخت بالای آن احتیاط می کند. روی شرکت هایی مانند Dana Gasoline و Rasm تمرکز کنید ، جایی که سود سهام به خوبی توسط جریان نقدی پوشیده شده است.
- نظارت بر کاتالیزورهای ژئوپلیتیکی: پیگیری تحولات در تنگه هورموز وت تنش های اسرائیل و ایران برای ارزیابی تأثیر آنها بر زیرساخت های انرژی و تقاضای ارتباط از راه دور.
- حرکت اصلاحات محور: اصلاحات مالیاتی شرکت های امارات متحده عربی و جاه طلبی های هیدروژن سبز قطر در حال تغییر شکل چشم انداز سرمایه گذاری است. اوراق بهادار موقعیت برای بهره مندی از این تغییرات ساختاری.
پایان
تولد دوباره اقتصادی خاورمیانه یک روند سوداگرانه نیست – این یک واقعیت است که با اصلاحات مالی ، سرمایه گذاری های زیرساختی و تغییر به سمت رشد متنوع تعریف شده است. برای سرمایه گذاران ، سهام سود سهام با بازده بالا در انرژی ، مخابرات و بانکداری ترکیبی نادر از درآمد و مقاومت را ارائه می دهد. سرمایه گذاران با اولویت بندی شرکت هایی با پوشش پول نقد قوی ، تراز استراتژیک با اهداف منطقه ای و مدیریت ریسک محتاطانه ، می توانند ضمن شرکت در حرکت تحول آمیز خاورمیانه ، درآمد پایدار را تأمین کنند.
