بانک های چین روابط خاورمیانه را عمیق تر می کنند

وام دهندگان چینی رویکرد خود را نسبت به ابتکار یک کمربند و جاده تغییر می دهند و به طور استراتژیک ردپای خود را در خاورمیانه عمیق تر می کنند و در عین حال از اعطای وام های زیرساختی سنتی به سمت رویکردی آگاه تر از ریسک و مبتنی بر تجارت تغییر جهت می دهند.

زمانی که بانک های چینی به شدت بر ساخت جاده ها و بنادر در اقتصادهای در حال توسعه در سراسر آسیا و آفریقا تمرکز داشتند، اکنون در خط مقدم اعطای وام به وام گیرندگان معتبر خاورمیانه هستند و پایداری مالی و بخش های استراتژیک را بر اهداف صرفا سیاسی اولویت می دهند.

یک بانکدار ارشد وام مستقر در هنگ کنگ گفت: “دوران تامین مالی چک سفید برای پروژه های بزرگ مرتبط با BRI به پایان رسیده است.” وام‌دهی BRI از مدل‌های صرفاً سیاست‌محور به سمت فعالیت‌های بازارمحورتر با فیلترهای اعتباری سخت‌تر تغییر می‌کند. خاورمیانه با پایه‌های اقتصادی قوی و ثبات نسبی، منطقه امن‌تر و در عین حال از نظر استراتژیک ارزشمندی برای به کارگیری سرمایه ما ارائه می‌کند و در عین حال اهداف اتصال گسترده‌تر چین را پیش می‌برد.»

در اوایل این ماه، 15 بانک چینی روی هم 3.25 میلیارد دلار یا تقریباً 65 درصد از حجم معامله را به یک وام دو قسطی 5 میلیارد دلاری برای صندوق ثروت دولتی متعهد کردند. هلدینگ توسعه ابوظبی. هفت مورد از این بانک‌ها به صورت مجموعاً 2.11 میلیارد دلار به عنوان تنظیم‌کننده اصلی و کتاب‌دار انتخاب شدند.

شرکت حمل و نقل و دریانوردی حمل و نقل گاز قطرکه معمولاً به نام Nakilat شناخته می شود، یک وام 5 ساله 1.33 میلیارد دلاری با هفت بانک چینی بست که 535 میلیون دلار یا 40 درصد از اندازه نهایی را متعهد شد. پنج تا از این بانک ها به عنوان MLAB با مجموع 450 میلیون دلار به آن پیوستند.

در ماه سپتامبر، ابزار دولتی برق عربستان سعودی یک میلیارد دلار وام پنج ساله با هفت بانک چینی دریافت کرد که 312.75 میلیون دلار یا 31 درصد از اندازه نهایی را متعهد شدند.

طبق داده‌های LSEG LPC، تا کنون در سال جاری، با احتساب منابع مالی در صورت وجود تخصیص، بانک‌های چینی 28 درصد از وجوه را در معاملات به وام‌گیرندگان خاورمیانه قرض داده‌اند، در مقایسه با 19 درصد در سال گذشته.

بر اساس گزارش سرمایه گذاری BRI چین در سال 2024، خاورمیانه با دریافت 39 میلیارد دلار، 102 درصد افزایش نسبت به سال 2023، به عنوان بزرگترین دریافت کننده سرمایه گذاری BRI در سال 2024 ظاهر شد. عربستان سعودی با 18.9 میلیارد دلار در صدر فهرست قرار گرفت و عراق با 9 میلیارد دلار و امارات متحده عربی با 31 میلیارد دلار در رتبه های بعدی قرار گرفتند.

تمرکز سبز

در حالی که سرمایه‌گذاری‌های نفت و گاز BRI چین در سال 2024 به رکورد 24.3 میلیارد دلار رسید که نشان دهنده 62 درصد مشارکت انرژی در خارج از کشور – از جمله سرمایه‌گذاری 8 میلیارد دلاری مهندسی شیمی ملی چین در یک پالایشگاه در عراق است – این سال همچنین نشان‌دهنده گذار به انرژی سبز و تجدیدپذیر بود. سرمایه گذاری در پروژه های انرژی خورشیدی، بادی و زباله به انرژی به 11.8 میلیارد دلار افزایش یافت که 60 درصد افزایش یافته است که سال 2024 را به “سبزترین” سال ابتکار از زمان راه اندازی BRI در سال 2013 تبدیل کرد.

بر اساس مطالعه مرکز امور مالی و توسعه سبز در پکن، مجموع قراردادهای ساخت و ساز و سرمایه گذاری چین در اعضای BRI در شش ماهه اول سال بالغ بر 124 میلیارد دلار در 176 معامله در شش ماه اول سال بوده است که در حال حاضر از 122 میلیارد دلار ثبت شده برای کل سال 2024 فراتر رفته است.

دومین بانکدار وام مستقر در هنگ کنگ از یک بانک چینی گفت: برای ما، وام گیرندگان خاورمیانه اعتبار قوی را با اهمیت استراتژیک ترکیب می کنند – عربستان سعودی، امارات و قطر نه تنها امنیت انرژی چین را تقویت می کنند، بلکه فرصت های امن تر و سودآورتری را نیز ارائه می دهند.

او گفت: «از لحاظ بخش، ترجیح راهبردی روشنی برای ما برای تأمین مالی پروژه‌های زیرساختی دیجیتال و انرژی تجدیدپذیر نسبت به پروژه‌های زیرساختی سنتی وجود دارد، که این نیز با تلاش خلیج‌فارس برای تنوع بخشیدن به نفت به فناوری و انرژی پاک همسو است.»

محور استراتژیک با نگرانی های رو به رشد بدهی در میان برخی از شرکت کنندگان BRI همزمان است. بسیاری از وام گیرندگان اولیه BRI، به ویژه در جنوب آسیا و آفریقا، اکنون با مشکل بدهی و تعهدات بازپرداخت قابل توجهی روبرو هستند. تحقیقات موسسه Lowy استرالیا نشان می‌دهد که تقریباً 75 کشور از فقیرترین کشورهای جهان در سال 2025 بدهی‌های بی‌سابقه‌ای به مبلغ 22 میلیارد دلار به چین بازپرداخت خواهند کرد که نشان‌دهنده اوج فعالیت وام دهی بین سال‌های 2012 و 2018 است.

سومین بانکدار مستقر در چین گفت: «اگرچه چین درگیر مذاکره مجدد بدهی و تمدید سررسید برخی از وام گیرندگان مضطرب مانند پاکستان و سریلانکا شده است، افزایش نرخ بهره جهانی باعث افزایش هزینه‌های پرداخت بدهی می‌شود، در حالی که بی‌ثباتی سیاسی – از جمله انتخابات و اعتراضات – ممکن است اقتصادهای بیشتری را وارد فشار مالی کند.»

در اوایل این ماه، افغانستان و پاکستان با یکدیگر تیراندازی کردند که یکی از مرگبارترین درگیری‌های مرزی از زمان خروج نیروهای آمریکایی از افغانستان در سال 2021 است. تشدید تنش‌ها بر تلاش‌های استراتژیک چین برای گسترش کریدور اقتصادی چین و پاکستان، یک پروژه شاخص BRI، به افغانستان سایه انداخت.

در حالی که بانک‌های سیاست‌گذاری مانند بانک توسعه چین و بانک صادرات و واردات چین همچنان ستون فقرات برخی از پروژه‌های بزرگ باقی می‌مانند، زیرا BRI در دهه دوم خود ادامه می‌دهد، سایر بانک‌های دولتی و تجاری چین اکنون نقش فزاینده‌ای را ایفا می‌کنند.

بانک های چینی 51.5 درصد و 53.4 درصد از حجم معاملات را به خود اختصاص دادند برای تامین مالی 1 میلیارد دلاری بانک سعودی فرانسی در ماه جولای و وام 1.5 میلیارد دلاری بانک ریاض در ماه آوریل. بانک چین همچنین تنها وام دهنده 300 میلیون دلاری وام به شرکت هوافضای دبی در ماه ژوئن بود.

چهارمین بانکدار وام مستقر در چین گفت: “ما از دهه اول وام دادن BRI آموخته ایم.” ما اکنون فرآیندهای بررسی دقیق تری را با تمرکز بیشتر بر رتبه های اعتباری و ظرفیت بازپرداخت وام گیرندگان قبل از اعطای وام اجرا می کنیم.

بانک‌ها به طور فزاینده‌ای از پروژه‌های کوچک‌تر و با دقت بررسی‌شده با تأکید بیشتر بر قابلیت‌های مالی و بازدهی قوی حمایت می‌کنند و با تغییر «کوچک و زیبا» BRI چین در نوامبر 2021 که قصد جایگزینی پروژه‌های عظیم بدهی با سرمایه‌گذاری‌های پایدارتر را داشت، همسو می‌شوند.

بانکدار چهارم افزود: «همچنین حرکت قوی برای مشارکت سرمایه خصوصی از طریق مشارکت دولتی-خصوصی وجود دارد که به کاهش مواجهه با بدهی های دولتی کمک می کند و خطرات را به اشتراک می گذارد.»