سهام اروپا برای سرمایه گذاران وحشتناک بوده است. شاخص MSCI اروپا ، که عملکرد 399 سهام سرمایه گذاری در میان و بزرگ را در 15 بازار ضبط می کند ، در طی 10 سال گذشته میانگین سالانه فقط 4.2 ٪ را برگرداند. شاخص MSCI معادل سهام ایالات متحده بیش از 11 ٪ بازگشت.
از سال 2018 ، شاخص اروپایی تنها در یک سال ، 2022 ، شاخص ایالات متحده را شکست داده است.
بازارهای اروپا ضعیف عمل کرده اند زیرا اقتصاد اروپا در حال رشد با رشد ناچیز است و شرکت های اروپا با برخی استثنائات مهم ، فاقد رانندگی و نوآوری بنگاه های آمریکایی هستند.
برای خبرنامه های الکترونیکی رایگان Kiplinger ثبت نام کنید
سود و پیشرفت با بهترین مشاوره تخصصی در مورد سرمایه گذاری ، مالیات ، بازنشستگی ، امور مالی شخصی و موارد دیگر – مستقیم به نامه الکترونیکی خود.
با بهترین مشاوره متخصص – مستقیم به نامه الکترونیکی خود سود و پیشرفت کنید.
پس چرا روی زمین سهام را توصیه می کنم؟ اول ، اروپا با تغییر دونالد ترامپ در سیاست ایالات متحده ، از بی حالی ، از نظر نظامی و در غیر این صورت متزلزل می شود. دوم ، اقتصاد اروپا و مشاغل آن در حال بهبود است. سوم ، سهام اروپا ارزان هستند
من تنها کسی نیستم که پتانسیل سرمایه گذاری اروپا را تشخیص می دهد. علیرغم آشفتگی های اخیر بازار ، تاکنون امسال ، ISHARES اروپا (نماد تیکر من، 52 دلار) ، یک صندوق مبدل گسترده متنوع ، 0.10 ٪ بازگشت ، در مقایسه با ضرر 13.6 ٪ برای معادل ایالات متحده ، SPDR S&P 500 (جاسوسی). (قیمت ها و داده های دیگر تا 7 آوریل انجام می شود ؛ سرمایه گذاری هایی که من دوست دارم به صورت جسورانه است.)
سهام ایالات متحده به دلایل مختلفی از جمله تداوم آن کاهش یافته است تورمبشر اما از نظر من ، مسئله اصلی این است که سرمایه گذاران توسط تعرفه ترامپبشر
مانند سایر نقاط جهان ، با وقوع جنگ تجاری ، اروپا رنج خواهد برد. اما اروپا به دلیل قدرت و تاریخ اتحادیه اروپا به عنوان بزرگترین بلوک تجارت در جهان ، با بیش از 440 میلیون مصرف کننده و 4 تریلیون دلار تجارت در بین 27 کشور اتحادیه اروپا در موقعیت نسبتاً خوبی قرار دارد.
دولت ترامپ در تلاش برای کاهش تعهد ایالات متحده به عنوان رهبر نظامی جهان ، ملل اروپایی – به ویژه آلمان ، لهستان و کشورهای اسکاندیناوی – در حال انجام اقدامات برای پر کردن شکاف ها ، به نفع احتمالی مشاغل دفاع و هوافضا در اروپا است.
تخمین ها این است که اروپا برای جلوگیری از روسیه به 300000 سرباز دیگر و نزدیک به 300 میلیارد دلار هزینه دفاعی اضافی نیاز دارد. این که آیا اروپا اراده دارد یا تمایل به خرج کردن پول هنوز نامشخص است ، اما بازارها در تأیید پاسخ داده اند.
دفاع اروپا ، سهام بانکی را در نظر بگیرید
(اعتبار تصویر: گتی تصاویر)
وقتی اخیراً در مورد سهام دفاعی نوشتم ، من عمدتا شرکتهای آمریکایی را توصیه کردم. اما از آنجا که سیاست امنیت ملی دولت جدید آشکار شده است ، سهام دفاع و هوافضا اروپا تاکنون بهترین مجریان بوده است.
شما می توانید از طریق درآمدهای سپرده گذاری آمریکایی خود (ADR) ، که اوراق بهادار بانکی هستند که سهام واقعی خارجی را نشان می دهند ، در آنها سرمایه گذاری کنید.
سهام مبتنی بر انگلیس سیستم های BAE (باس، 77 دلار) ، که متخصص در جنگ الکترونیکی است ، از ابتدای سال 35 درصد افزایش یافته است. ایتالیا لئوناردو (بانویی، 21 دلار) ، که باعث می شود هلیکوپترها و ابزارهای امنیت سایبری 59 ٪ افزایش یابد.
Thyssenkrupp (تکنیک، 9 دلار) ، یک شرکت صنعتی 213 ساله آلمانی با یک مؤلفه دریایی که قصد چرخش آن را دارد ، 124 ٪ افزایش یافته است. فرانسه تالس (چیز، 50 دلار) ، یک شرکت متنوع فناوری دفاعی ، 75 ٪ افزایش یافته است.
بر خلاف بسیاری از سهام دیگر اروپا ، این بنگاه ها دیگر ارزان نیستند ، و در حالی که من به زمان بندی بازار اعتقاد ندارم ، ممکن است محتاطانه باشد که منتظر بمانید و اثرات بازار تعرفه ها را ارزیابی کنید. با این وجود ، آنها شرکت های خوبی هستند که شایسته حضور در لیست خرید شما هستند.
در گزارشی اخیر ، مورگان استنلی خاطرنشان كرد كه “اروپا به طور معناداری از آمریكا در” شگفتی های اقتصادی مثبت “پیشی می گیرد ، با داده های اقتصادی بهتر از آنچه انتظار می رود تحلیلگران باشد.”
به گفته این شرکت ، سودآوری بانک در حال ضرب و شتم رکورد است. در حقیقت ، بخش بانکی روش خوبی برای خرید اروپا به طور کلی است و سهام جذاب بسیار زیاد است.
شاخص بانک STOXX Europe 600 برای سال گذشته 4.1 ٪ افزایش یافته است ، در مقایسه با کاهش 14.5 ٪ برای شاخص بانک های Dow Jones ایالات متحده.
از جمله بهترین بانکهای اروپایی میلان مستقر در میلان است یکبار (بی رحمانه، 24 دلار) ، یک وام دهنده تجاری و متخصص مدیریت ثروت با حضور پررنگ در اروپای شرقی و مرکزی ، جایی که رشد سریع است. سهام تاکنون 19 ٪ امسال بازگشت و عملکرد سود سهام 6.9 ٪ را به خود اختصاص داده است.
BNP Paribas (بنیپ کی، 36 دلار) ، بزرگترین بانک فرانسوی ، 18 ٪ بازگشت و عملکرد 7.2 ٪ را با نسبت قیمت های یک رقمی به دست آورد. اسپانیا بنگو سانتاندر (سن، 6 دلار) ، مستقر در کشور بزرگ اتحادیه اروپا که سریعترین رشد را دارد ، 25 ٪ به دست آورده است. این یک نسبت قیمت به درآمد (P/E) از 7
من به خصوص مبتنی بر بروکسل را دوست دارم گروه KBC (KBCSY، 39 دلار) ، که تمرکز آن بر خدمت به مشاغل کوچک و متوسط است و مانند Unicredit فرصت ها را در نیمه شرقی قاره تشخیص می دهد.
KBC جزو 10 دارایی برتر است مشاوره قهوه ای WMC استراتژیک اروپا (یاهکس) ، یکی از بهترین صندوق های سهام اروپا. نسبت هزینه آن 1.2 ٪ است ، اما ارزش آن را دارد.
همچنین در نمونه کارها: گروه AIB (بی نظمی، 12 دلار) ، یک شرکت خدمات مالی 200 ساله که عمدتاً در ایرلند فعالیت می کند و انگلیس دارای P/E کم است و دارای سود سهام 7.0 ٪ است.
سهام بانک های اروپا ، بر خلاف سهام دفاعی ، معامله ای است. به طور کلی سهام اروپا نیز وجود دارد. مؤلفه متوسط شاخص MSCI اروپا اخیراً بر اساس برآوردهای تحلیلگران از درآمد سال آینده ، فقط 14 سال در P/E معامله شد.
برای شاخص MSCI USA ، میانگین P/E 21 است. سهام اروپایی دارای متوسط سود سهام 3.1 ٪ است. سهام ایالات متحده ، 1.4 ٪.
از تلفات احتمالی خودداری کنید
(اعتبار تصویر: گتی تصاویر)
بیشتر شرکت های بزرگترین اروپا – از جمله غول های دارویی مانند Novo Nordisk (NVO) و روشه (رفیق) ، و همچنین LVMH MOët Hennessy Louis Vuitton (LVMUY) ، کنگلومرای کالاهای لوکس-محصولات خود را در سراسر جهان به ویژه در ایالات متحده و چین بفروشید.
آنها از آنچه که من معتقدم رشد اقتصادی کندتر در آن کشورها در یک جنگ تجاری خواهد بود ، صدمه خواهند دید. درعوض ، به دنبال مشاغل مانند بانکهایی باشید که بیشتر متمرکز بر اروپا هستند.
یا به دنبال کوچکتر باشید سهام خرده فروشیبشر در نظر گرفتن دینو پولسکا (دوپ، 57 دلار) ، که فروشگاه های مواد غذایی متوسط در لهستان را اداره می کند ، یکی از کشورهای سریعترین رشد اروپایی.
مبتنی بر هلسینکی کسکو (kkoyy، 10 دلار) مواد غذایی ، لوازم برقی و اتومبیل را در فنلاند و بقیه اروپای شمالی به فروش می رساند و عملکرد 5.4 ٪ را ورزش می کند. جرونیمو مارتینز (جرونی، 42 دلار) دارای طیف گسترده ای از سوپر مارکت ها ، فروشگاه های بهداشتی و زیبایی و رستوران ها در بازار خانگی پرتغال و همچنین در لهستان است.
بالاخره ، سهام ابزار هر دو یورو محور هستند و احتمالاً از جنگ های تعرفه محافظت می شوند. آنها همچنین از افزایش تقاضا از وسایل نقلیه برقی و مراکز داده بهره مند می شوند.
مبتنی بر اسپانیا اربرودرولا (ابدری، 63 دلار) ، بزرگترین بخش توسط کلاه بازار، به سرعت در حال رشد است و عملکرد 3.9 ٪ دارد.
برای یک سواری نرم تر ، وین را بررسی کنید فبه (ازم، 14 دلار) ، یک ابزار کوچکتر با سرمایه گذاری های قابل توجه در باد و خورشیدی. قیمت سهام طی چند سال گذشته استاتیک بوده است ، اما عملکرد 5.4 ٪ است.
آیا با کاهش حضور خود در ایالات متحده از نظر ژئوپولیتیک ، آیا این دهه اروپا خواهد بود؟ ما باید ببینیم ، اما من برای اولین بار در سالها نسبت به سهام اروپا خوش بین هستم.
جیمز Okay. Glassman صندلی های Glassman Advisory ، یک شرکت مشاوره در مورد امور عمومی. او در مورد مشتری های خود نمی نویسد. جدیدترین کتاب اوست شبکه ایمنی: استراتژی برای ریسک کردن سرمایه گذاری های شما در زمان تلاطمبشر او هیچ یک از اوراق بهادار ذکر شده در اینجا را در اختیار ندارد. شما می توانید به او برسید jkglassman@gmail.comبشر
این مورد برای اولین بار در مجله مالی شخصی Kiplinger ، یک منبع مشاوره و راهنمایی ماهانه و قابل اعتماد ظاهر شد. مشترک شوید تا به شما در کسب درآمد بیشتر کمک کند و بیشتر از پولی که می کنید حفظ کنید در اینجابشر
